李龍、賀萬益發疑惑，又見那廝又入得一家店鋪。二人等候多時，不曾見得他出來，甚是納悶。又等有兩盞茶的工夫，李龍忽叫不妙，衝入店鋪中，詢問夥計。那夥計只道那廝與掌櫃談妥買賣，自後院門走了。李龍、賀萬急追出後院，環顧左右，哪裡有這廝身影？李龍惱道：“叵耐這廝端的狡猾，竟早有察覺。”賀萬道：“即便無了蹤影，我等亦可將他尋得。只是這其中之事，甚為怪異，難以臆測。”李龍道：“待將此人來源查探清楚，其中緣由自可分曉。”二人自回衙門。
次日，李龍、賀萬著市井閒人裝束，再行查探，不想湖州城中十數家絲綢店鋪皆與那廝議定，惟獨不曾去得朱山月、羊儀怙、於九三家。眾掌櫃只道那廝喚作烏篤卓，其餘情形概不知曉。李龍、賀萬尋查一日，無有發現，敗興而返。路經醉仙酒樓，李龍道：“行了這久，口渴腸飢，你我且先吃些酒肉則個。”賀萬附和。二人上得閣樓，臨窗坐下，那小二過來，李龍道：“且先打兩角酒並三四樣下飯。”小二下去，不多時，酒菜端來。李龍、賀萬斟酒對飲。
卻說鄰桌圍坐三人，正高談闊論神鬼精怪之事，你一言，我一語，盡是些凶神惡煞、魑魅魍魎、厲鬼女魅、妖精狐仙。一人道，某某一日見著某人，後聞那人竟已早死，方才知曉見著鬼也，不日便死；又一人道，某某夜讀詩書，有絕色女子來伴，長久，精氣日衰，那書生終被害死；又一人道，某某府中鬧鬼，雖請道士法師除之，亦無奈何，後有一遊方僧人路經其家，見其怪異，知有鬼魅，進得房來，令其挖掘床下之土。深挖數尺，竟有一百年屍骸。卻原來是此屍骸作祟。
三人正言語，卻見一人上得樓來，見著三人，拱手笑道：“三位仁兄，小弟遲來一步，抱歉抱歉。”三人笑道：“當罰酒三杯。”那人坐定，道；“小弟自當飲之。”三杯飲罷，那人道；“諸位仁兄，方才你等說甚事兒，如此興致？”三人相告，那人道；“說及這神鬼怪事，小弟卻聞得一樁真事，甚是可怕。”三人道：“何事？”那人道：“此去城東四五十里，龍溪江畔，有一雙龍山，山勢婉轉，如那蒼龍；又有龍溪曲折，亦如一龍，故名雙龍。那雙龍山地勢險要，早被一夥強人佔據。那夥強人搶劫來往客商，甚是猖狂。官府多次捕捉緝拿，皆未成功。卻不料一年前，那夥強人竟在一夜之間離奇死去。”
另三人笑道：“此事我等早已知曉，還待你說？”那人淡然道：“那夥強人怎生死亡，你等可知曉？”三人中一中年人道：“聞聽眾強人死時，盡被刳心，乃被人所殺。”那人笑道：“那夥強人甚是剽悍，官府尚且奈何不得，誰人竟能在一夜之間殺了這多人？”三人中又一人道：“尋常之人自然奈何不得，或是其中同夥，意欲私吞錢財，暗中使詐，謀害眾強人？”那人笑道：“如你等所言，那密謀者私吞錢財，必定離去。”三人道：“當是如此。”
那人搖頭道：“非是如此。那雙龍山非同尋常，聞老人言，乃是許遜真君誅殺孽龍之時，老龍二子逃得此處，隱匿山中、江底，真君引弟子甘戰、施岑追殺至此，二蛟深藏不出，真君召鄉人道：吾乃豫章許遜，今追二蛟精至此。其蟄伏山中、江底，吾置一石碑在此，以鎮壓之，不許其殘害生靈。你等切記，萬不可動之。否則，後患無窮。”三人驚道：“莫非此便是雙龍山之由來？”那人道：“前人言語，未知真實。只是所言鎮妖石碑，卻無人見過。”三人疑道：“仁兄言及此事，莫非與那強人之死相干？”
那人連連點頭，神祕兮兮道：“正是。那夥強人不知其情，佔山為賊，卻不知怎的動了那真君之鎮妖石碑，惹下無盡禍患來。自那夥強人無端身死後，雙龍山下又有多人相繼無端身亡，且皆是刳心而死。至得此時，方才憶得真君言語。”三人皆驚。那人嘆道：“鎮妖石碑一動，那蛟精趁勢出世，攪亂生靈。前幾日，我聞得傳言，有人曾親眼目睹江中蛟精原形，我家舅表兄莊中一男子在河中捕魚被蛟精吞噬了！唉，恐我湖州百姓危矣。”
李龍、賀萬聽得清楚，驚道：“雙龍山強人無端身亡，我等亦曾隨張睢大人前往勘驗，多方偵查此案，未有進展，竟成懸案。卻未曾聞得有蛟精作怪之事？”周圍飯客聞言，眾說紛紜，驚恐不已。惟有閣角一人，獨自酌酒，聞得其言，冷笑不止。
李龍、賀萬酒足飯飽，付了銅錢，下得酒樓。賀萬百思不得其解，道：“方才那廝所言，未知實否？”李龍不以為然道：“神鬼精怪，無稽之談。”賀萬疑惑道：“普天之下，萬物眾生，陰陽輪迴，怎生無有神鬼精怪？”李龍笑道：“如此言來，那雙龍山上蛟精作祟，危及湖州百姓，賀爺以為當如何除之？”賀萬道：“請有道高人施法降之。”李龍笑道：“真君道法無邊，蛟精復出，豈有不知之理？解鈴還須繫鈴人，又何必舍此求彼？萬物皆是天定，又何必刻意為之？”賀萬知是李龍取笑，低聲道：“罪過，罪過。”不再言語。
二人徑直回了府衙，聞得蘇公已回府衙，急忙來見。原來，蘇公、蘇仁在惡虎嶺下尋人，約莫半日，前後尋得三四個樵夫、獵戶。每每問及普濟觀道人，樵夫、獵戶皆有怒色，只道那觀中道士甚是橫蠻無禮，凡有進入道觀所屬山林地境者，皆被逐出，動輒毆打。那三名道人甚是剽悍，且知曉些拳腳棍棒，尋常百姓怎生招惹得起，自是遠遠避開，於觀中情形知曉甚少。經樵夫、獵戶指點，蘇公、蘇仁東行十里，到得一江南水鄉小鎮，喚作南潯鎮，鎮上有四十餘戶人家。那觀中道人常往來南潯鎮採買貨品，或有識者知曉一二。果不其然，一家紙錢香燭鋪告知蘇公，那普濟觀有道人三名，老道喚作清虛道長，乃是知觀，另有二徒，喚作無靜、無為。那普濟觀觀小道寡，卻不肯與尋常百姓設符籙醮壇，聞聽說來請作醮者盡是湖州府有錢有勢人家。當日天色已晚，蘇公、蘇仁在南潯鎮借宿一夜，次日一早起程回城。