有時候，股票的股東人數增減幅度不大，這樣的變化並不一定預示著大的機會出現，因而要透過股東數減少來尋找可能爆發的股票，就要儘量尋找那些股東人數減少比例較高的股票。特別是如果這種股東數的急劇減少發生在下跌過程中，表明實力強大的大主力資金正在低位吸籌，在散戶因恐慌而紛紛拋售的過程中，並不是其他的小散戶進場代替原來受苦的小散戶，而是看似“愚昧”的主力正在低位掃籌，這樣才能夠大量收到廉價籌碼。一旦籌碼集中完畢，股價井噴，莊家看似愚不可及的險境拿股其實是大智若愚，而如果能透過籌碼集中度的變化看透這一本質，則是另一種境界的大智慧。作為普通投資者，我們正需要修煉這種智慧。
透過均線找到牛股
前面說過透過k線的形態來發現股票的頂和底，並利用不同形態的k線得出相應的買賣參考，透過k線進行操作是透過市場多空雙方交易博弈的強弱、勝負以及反映出的投資者心理來作為相應的分析和判斷的。與k線技術重要性相當的還有均線，關於均線的技術，很多技術分析流派亦可以把分析系統獨立出來，但本書並不對均線進行長篇鉅著般的研究，此處主要是透過均線反映“成本”的原理，來捕獲波段的機會。
均線是移動平均線的簡稱，是對過去某個時間段的收盤價進行普通平均。比如我們說10日均線，就是將過去10個交易日的收盤價相加然後除以10得到的一個值。再以昨日向前倒推10個交易日，按同樣的方法計算出另外一個值，以此類推，將這些值連線起來，就形成一條普通均線。所以均線就是一段相對時間內的平均收盤價，反映了平均交易價格。5日均線就是反映最近5日的交易者籌碼成本、10日均線反映最近10日的交易者籌碼成本……
從技術角度看，均線是影響技術分析者心理價位和思維買賣的決策因素，因為均線反映了交易者的成本，因此對股價就會形成明顯的支撐及壓制。當股價形成明顯的下跌趨勢之後，反彈到每一條均線處都會因為對應階段區域成本的持有者出現解套而湧現出沽售的壓力，從而制約股價反彈；而在上升趨勢中，股價回落到不同均線處時也會由於接近這些投資者的成本區域而引發補倉從而得到支撐，但一旦跌破支撐，又會使被套牢的投資者割肉而賣出。所以整體來說，均線對股價的壓制作用明顯強於支撐。
要透過均線來尋找牛股，就需要尋找那些支撐最強勁的股票，這是很簡單的道理。因為只有支撐強勁，投資者的做多信心才能足夠強勁，而股價只有處在多條均線包括短期均線、中期均線、長期均線之上才能顯示出足夠的勁勢。同時，這樣的股票也意味著幾乎沒有套牢盤。投資者的心理是很奇妙的，套住會害怕，持平會擔憂，但一旦獲利了，貪婪之心會使大多數人“看高一線”，從而產生惜售的心理。
當多條均線方向向上且依時間週期從短到長順序排列時，稱為均線多頭，這樣的均線系統為股價提供了強勁的支撐。當股價向上處於這一均線系統上方時，多頭人氣高漲，主力只要用少量資金拉昇就能吸引大量看好後市的投資者跟風買入，新資金流入的同時老資金因為均處於獲利狀態而籌碼鎖定良好，所以股價便能輕鬆上漲。這是透過均線多頭捕捉波段牛股的另類方法，不需要過多的技術指標支撐，只要大盤不壞，均線多頭的股票總是比那些均線糾纏的股票容易給我們帶來超額的收益。
2011年2月，氯鹼化工（600618）股價突破了多條均線的壓制，但此時均線系統還是雜亂無章的，長期均線在上，短期均線在下。這樣的均線佈局使得該股股價難以真正展開主升浪，隨後股價展開了反覆的震盪，多條均線的糾纏使得股價漲上去有壓力，跌下來有支撐。2011年4月6日，該股的均線系統形成了多頭排列，5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、60日均線依次從上到下排列，形成了中期成本下方鎖定、短期成本逐步推升股價執行重心的格局，此時股價向上突破均線系統。在完全多頭排列的均線系統支撐之下，該股股價出現了加速上漲，這個點位就是波段掘金牛股的絕佳點位（如圖8–3所示）。
大家只要把原來股市中出現的那些牛股都調出來看一下，就會很清楚地發現，那些真正能夠暴漲的股票，一般都是形成均線多頭排列的股票。只有這樣的股票，才是最利於多方猛攻的籌碼結構，也才最容易產生主升浪。遠的不說，我們來看看2011年上半年的這些牛股：西藏發展、維科精華、金瑞礦業、豫能控股、三愛富（600636）、美欣達（002034）……
需要注意的是，要在均線多頭剛剛形成的時候介入，才能夠分享主升浪。如果股價已經有了大幅的上漲，本身均線就一直處於多頭格局，此時介入非但不能獲得超額收益還可能被套。均線本身相對於價格來說具有一定的滯後性，均線多頭的狀態終歸需要一個過程，而如果你在發現短期均線從上向下死叉更長週期的均線時再考慮出局，就會發現為時已晚。
‖第二節‖
第二波—常被忽略的穩賺技法
第二波其實最賺錢
有很多投資者總是希望自己能在一隻股票的最低點買入，然後在最高點賣出，但這是不太可能的事情，即便是巴菲特一樣的股市神話人物也不可能做到。於是，不能買到最低點便成為很多投資者實戰中的心理陰影，只要股票一漲了就認為錯過了機會，失去了最佳買點，就會選擇眼睜睜地看著自己經過耐心尋找、精心分析、細心跟蹤的股票的股價“嗖嗖”往上躥，然後不斷告慰自己：不追高，要理性。但當股票一路高奏凱歌連創新高後，他們往往會再次失去理性高位追入，於是低位沒有買，漲起來不敢買，等漲完了才去買，結局自然是四個字—死路一條。
其實，如果我們錯過了股價啟動的第一個機會點，並不意味著我們就失去了波段獲大利的機會。恰恰相反，這給了我們更好的機會，這就是第二波的機會。
有些股票，我們介入太早，跟著主力一起潛伏三年五載沒有動靜，完全是浪費金錢和時間；介入太晚，又是用高風險去抓那些如履薄冰或者說火中取栗的機會，做得好還能賺點，做得不好追高被套還是浪費金錢和精力，還要加上損傷神經。而第二波的機會，則是在“介入太早”和“介入太晚”這兩種錯誤的投資選擇之間尋找一種平衡，透過這種平衡實現波段收益的最大化。
股票能夠突破走強，說明主力已決意拉昇，此時會出現持續的大漲，有時候中途甚至不回撥。但股票炒作就如同汽車行駛、飛機飛行一樣，經過一段時間執行沒有油了，這個時候就需要“加油”，只有加了油才能跑得更遠或飛得更高。而對股票來說，多方動能耗費過度，會出現衰竭，再加上持續上漲會積累短期大量的獲利盤，這些獲利盤就會成為股價上漲的隱憂。主力要想出貨，要派發籌碼，還必須繼續把股價推高，然後在一片祥和歡快的氣氛中完成出貨。
要繼續拉昇股票，就需要洗盤，將短期獲利的籌碼洗出去，同時讓新鮮血液進來。這樣，經過充分的換手之後，再次拉昇股票就容易得多。加上透過一段調整，也使得技術面上的超賣得到修正，修正之後股價上漲更容易得到技術派人士的追捧，於是股價順勢調整。調整的過程就如同汽車或飛機“加油”的動作，之後股價便會展開第二波的拉昇。這一波的力度會很強勁，大部分的個股都會再創新高，而弱一些的也能回到最高點附近。這樣，便為我們波段操作創造了絕佳的獲利機會。
尋找第二波機會
既然“第二波”其實是很賺錢的機會，那麼如何抓住第二波的機會呢？看看剛剛說過的第二波產生的邏輯，順著這一邏輯去找機會就行了。
首先，需要一波上漲，不管是從下跌過程中出現的低位大漲還是橫盤震盪時的上漲，這第一波上漲是產生第二波機會的前提，沒有第一波大漲必然就不存在什麼第二波。明白了這一點，我們就不必去後悔自己沒有買入那些已經出現上漲的股票，也別去埋怨現在沒有持有，沒準那些前期買入的人熬不住洗盤早就拋了，他們比你還慘。面對已經出現了一波上漲的股票，別後悔、別嫉妒，而是要注心、要跟蹤。