敵閥與汪逆訂立《中日新關係調整要綱》之密約，閱之令人髮指。王逆萬惡一至於此，痛甚!
日本帝國主義為確保其侵華利益，併為建立偽中央政府做好準備，與汪精衛集團舉行祕密談判。日方代表是：影佐陸軍少將、須賀海軍少將、矢野和清水兩外務省祕書、骨獲華雄陸軍大佐、犬養健議員；汪精衛方代表：高宗武、梅思平、陶希聖、周隆癢。
12月30日在上海日、汪雙方祕密簽訂了《中日新關係調整要綱》(日本稱為《日支新關係調整要綱》)，並附有“諒解事項”。其主要內容如下：
“軍事--(一)防共駐屯權。(二)治安駐查權。(三)駐屯區內所有鐵路、航空、通訊、主要港灣、水路在軍事上的要求權及監督權。(四)日本軍事顧問團在中**內的指導權。
“經濟--(一)全中國航空支配權。(二)開發和利用國防上必要的特定資源之企業權(在華北日本有優越地位，其他地區中日平等)。(三)在蒙疆的經濟指導權及參與權。(四)掌握華北鐵路實權。(五)中日共同經營華北無線電通訊權。(六)在華北的特定資源、特別是國防上必要的蓄藏資源之開發利用權。(七)在華北的國防上必要特定事業之合辦參與權(日本佔優越地位)。(八)有關華北政務委員會(偽臨時政府)經濟行政的內面指導權。(九)承認滿洲國。”
由此簽約可以清楚地看到，日本數十年夢寐以求奴役中國的目的在淪陷區算是真正地達到了。
它承認偽滿洲國，也就是將東北確確實實地割讓給日本帝國主義；它確定華北、蒙、疆以及長江中下游為“中日強度結合地帶”，“在華南沿海特定之島嶼設定特殊地位”；它允許日本派出顧問，操縱偽政權；它還允許偽政權的財政、經濟及資源的開發，均由日本控制；它還懇求日本協同“**”“芟除共產分子及其組織”，並保證一切抗日活動“禁絕之”。
難怪蔣介石1月20日接到這個檔案內容的報告，氣憤已極。就連參與簽署《中日新關係調整要綱》的高宗武、陶希聖亦感無地自容，對汪精衛徹底賣國感到絕望，於是抄錄了“要綱”逃出上海，前往香港藏匿。
1月21日，香港《大公報》等各家報紙都以頭條新聞報道了高宗武、陶希聖所投的信件與檔案攝影本，披露了日汪密約。
高、陶在信中揭發：“其中條件之苛酷，甚於民國四年之21條不止倍蓰，直欲夷我國於附庸。……”
1月22日，汪精衛的發言人極力詭辯：
“高宗武檔案，是最初試案，與簽訂的檔案內容不同。”
同一天，東京的《日本時報》(英文版)報道：
“這些檔案是上年(1939年)12月協議所決定，並已經日本內閣批准。”
汪精衛集團賣國罪行，鐵證如山，罄竹難書!
美倭商約，今日起失效。如美堅拒與倭續訂新約，則敵必受重大打擊；而對我抗戰則為一有力鼓勵也。
日軍為切斷越南到廣西交通線，在桂南與國民黨軍發生會戰。日軍動員陸海空軍10餘萬人，由“華南派遣軍”司令官安藤利吉指揮，向我桂南突襲。
11月15日，日軍第五師團，在今村均中將率領下，在廣東欽州灣突襲登陸。
11月24日，日軍攻佔南寧，分別向崑崙關及中越國境附近龍州推進。
中國方面蔣介石派桂南行營主任白崇禧為總指揮，以張發奎第四戰區軍隊和蔣嫡系徐庭瑤第三十八集團軍的第2、5、6、99、36軍為主力，於12月下旬開始反攻，奪回崑崙關，包圍了南寧。
與此同時，中**隊在北起綏遠、南至廣東全線發動冬季大攻勢，使延伸很長的日軍補給路線中斷。各地日軍被迫採取防禦性作戰。日本切斷中國補給我的預期目的未能達到，反而作繭自縛。
1940年1月26日，是美、日通商條約期滿宣告失效的日子。儘管日方在此之前經過種種努力，但美國則始終置之不理。這樣，在戰略物資方面幾乎完全依賴於美國的日本，已陷入極度的困境。
日本外相野村吉三朗向美國駐日大使格魯表示：“實在不行的話，好不好訂立一個臨時協約？……”妄圖以此補救自己的慘重損失。但美國不予理睬。
蔣介石在桂南會戰穩操勝券無比振奮的時刻，對“美倭商約，今日起失效”，備感喜悅，對抗戰進一步充滿信心。
午睡初醒，2時15分，聞機聲，命衛士審其方向，旋忽警覺敵機必來炸餘，乃餘披衣整裝外出，其匆促之情，殆不啻於西安事變之初焉。
當餘外出時，侍衛長王世和稱：“敵機已由頭上飛過，似不緊要。”餘知敵機如來炸柳州，其目標必在餘，乃急入後山之上層防空洞。少頃，敵機20餘架齊向洞上投彈，……旋由來襲，低空俯衝投彈，……彈皆著洞上右方50米突至百米突至山巔，計傷衛士12人。……
蔣介石由於桂南會戰勝利甚為振奮，為總結經驗教訓，決定召開軍事會議。2月22日，在柳州召開的軍事會議上，與會者對日軍的長處和短處進行了全面分析。最後，蔣介石做出蘊藻浜了概括分析，並指示，要利用敵軍的短處化為我軍的長處。其概括如下：
“敵人戰術的長處，有以下四點：
“第一，就是‘快’。善於運用快速突擊，乘人不備攻擊過來，真是‘始如處女，後如脫兔’。”
蔣介石在這裡引用了《孫子?九地篇》的一句成語，原文是：“始如處女，敵人開戶；後如脫兔，敵不及拒。”譯之為：開始像處女一樣的文靜，使敵人不注意防備；然後如同脫逃的兔子一樣突然行動，使敵人來不及抵抗。蔣介石以此比喻敵人之“快”。
“第二，就是‘硬’。堅守陣地，不易動搖。
“第三，就是‘銳’。慣用錐形突擊戰術，勇往直前。
“第四，就是‘密’。行動保持祕密，令人莫測。”
蔣介石認為，在遼闊的中國，日本把戰線拉得過長，使其兵力與補給都到了極限。他分析道：
“敵人的弱點，也有四點：
“第一，就是‘小’。以後只有小兵力來侵犯擾亂。
“第二，就是‘短’。只能有短時間的戰鬥力。
“第三，就是‘淺’。不能深入內侵，只能作近距離攻擊。
“第四，就是‘虛’。預備兵力用罄，其後方完全空虛。”
蔣介石根據四長四弱，定出制勝之法。他概括為：
“(一)利用敵人的弱點--敵人只有小部隊作戰，而我們可用大部隊進攻；敵人只能作短時間的進犯，而我們都用長時間來周旋；敵人只能作淺距離的進攻，而我們可以縱深配備來擊破他；敵人後方一定空虛，而我們則可全力攻擊以制勝!
“(二)打破敵人的長處--以我之穩定，足制敵之‘快速’；以我之堅韌，足克敵之‘強硬’；以我之‘縱深優兵’，可挫敵之‘銳利部隊’；以我之諜報‘嚴明’，可破敵之‘祕密’伎倆!”
日軍當日便獲取了蔣介石在柳州主持召開軍事會議的情報，認為這是一個難得的機會，於是派出飛機對開會地點實行瞄準轟炸。
轟炸情況，蔣介石的敘述很詳盡，描寫得也很細膩，就連他當時的“匆促之情”也做出蘊藻浜了形象的比喻，使人看了感到形象真實可信。
日機此次瞄準轟炸，是對上半年在中**隊發動的冬季攻勢中遭到慘敗的一種報復；同時，企圖炸死國民黨軍事統帥蔣介石。
**如不安分守紀律，我政府決不能聽其叛國。至於俄國是否接濟，乃不在我心中。吾人決不對外有所希求，更不可遷就外援而貽內患也。
1939年冬到1940年3月，國民黨頑固派發動的第一次“****”，其目的就是要消滅**。
抗戰初期，日本帝國主義重視國民黨，輕視**，將其主力用於正面戰場，對國民黨採取軍事打擊為主，政治誘降為輔的政策。廣州、武漢失守後，抗戰進入到相持階段，日本帝國主義發覺真正的勁敵不是國民黨而是**，因而改變了對國民黨的政策，採取政治誘降為主，軍事打擊為輔。從此日軍一方面大舉進攻敵後抗日根據地，一方面加強對國民黨進行政治誘降。
國民黨副總裁汪精衛已經“降”過去了，蔣介石為代表的英、美派大資產階級，雖然留在抗戰陣營，但極為動搖。
蔣介石於是採取了趁火打劫，助紂為虐的“消極抗日積極**”的政策，把其主要力量集中在以重慶和西安為中心的西南和西北部，儲存實力，避戰觀戰，加緊打擊**。
讓**“安分守紀律”，任其宰割，如不順從其打、殺，便誣其“叛國”，這就是蔣介石的伎倆。
“至於倭國是否接濟，乃不在我心中”是假也是真。要說是真，因為英美眼下援華已經開始，有了靠山，無須害怕；說它是假，他何嘗不盼著蘇聯出兵援華牽制日寇，以解困境。只是要“**”必“反蘇”，不“反蘇”“**”難，只好“忍痛割愛”了，堅決“**”，於是掀起“****”。
一、不準認防地為私有，不應掩護叛軍與襲擊友軍。
二、應言行一致，協力互助，建立共信。
三、不應擅委官吏，更不應殘殺政府官吏。
四、不應盡徵民糧，斷絕民食。
五、不應擅發私鈔。
這是蔣介石於3月7日夜間手擬對第十八集團軍代表“訓示”。
這是在“第一次****”業已失敗的時候而下的“格殺令”。
面對國民黨軍對抗日根據地的進攻，八路軍進行了自衛反擊。
在陝甘寧邊區，王震率領120師359旅協同留守部隊，回擊國民黨軍隊的進攻；在晉西和晉東南的抗日決死隊在薄一波的領導下擊退了閻錫山軍隊的進攻；在綏德八路軍趕走了專事摩擦“**”的何紹南部；八路軍還在磁(縣)武(安)林(縣)涉(縣)地區消滅了摩擦**的朱懷冰部的三個師。
這是鞏固抗日根據地，打擊“**”不抗日的頑固派，怎能說是“認防地為私有”、“掩護叛軍與襲擊友軍”!
蔣介石這天日記不過是國民黨頑固派所大肆鼓吹的“一個主義、一個政黨、一個領袖”的法西斯謬論的翻版，其用意是誣衊攻擊中國**，實行一黨專政。
早在1939年5月，國民黨就在邊區周圍修築了5道封鎖線，形成對陝甘寧邊區的月牙形包圍圈，阻塞進出交通，實行軍事、經濟、文化封鎖。
邊區人民缺衣缺食，在中國**的領導下，自力更生，生產自救才不至於被困死、餓死。究竟是誰“斷絕民食”？