陽光轉債發行一年後即進入轉股期，投資者可以自由選擇將持有的陽光轉債換為公司股票，這時公司本次募集資金投資專案已基本開始產生效益，完全建成後，每年可為公司貢獻1.3億元淨利潤，保證每股收益和淨資產收益穩定增長。
本次發行的基本情況：
（1）債券型別：可轉換公司債券。
（2）發行總額：8.3億元。
（3）發行數量：830萬張。
（4）票面金額：100元。
（5）債券期限：三年。
（6）發行價格：按面值平價發行。
（7）利率和付息日期：可轉債按票面金額由2002年4月18日起開始計算利息，年利率為1％。2003~2005年每年的4月18日為付息登記日。發行人在付息登記日後5個交易日內完成付息工作。已轉換為股票的可轉債不再支付利息。
（8）初始轉股價格：11.46元。
（9）轉股起止日期：2003年4月18日～2005年4月18日。
（10）可轉債擔保人：中國銀行無錫分行。
（11）發行方式：上網定價。
（12）發行物件：本次發行物件為在登記機構開設人民幣普通股股東賬戶的境內自然人和機構投資者(國家法律、法規禁止者除外)。本次發行不向原股東安排優先配售。
（13）承銷方式：餘額包銷。
（14）本次發行預計實收募集資金：80 574.50萬元。
（15）本次發行可轉債的上市流通：本次發行結束後，發行人及主承銷商將與上交所協商安排本次發行的可轉債儘快上市。
（二）巧妙的融資模式設計
陽光集團在利用債券融資的計劃中，對未來債券持有人的利益給予了充分的重視，公司希望透過有效的資本運營發揮資本的最大投資價值。
1.陽光轉債發行的條件適當
江蘇陽光2001年末其資產負債率僅為6.24%，公司本次發行8.3億元可轉債後，資產負債率預計約為42%，一方面公司保持了足夠的償債能力，另一方面公司的財務槓桿運用比較充分，每股收益和淨資產收益率都將有較大幅度的上升。
江蘇陽光本次募集資金的投資專案大都是投入期短、見效快、回報高的專案，幾個專案平均內部收益率都在20%以上。新投專案在三年內即可產生5.12億元的營業現金流量，從而使得公司在資金運用上游刃有餘。同時，陽光轉債期限為三年，投資者如果不選擇轉股，就可以較快地收回本金，避免因投資期長而承擔較高的風險。
陽光轉債利率為1%，利息每年一付，高於當時活期存款年利率0.27%的水平，尤其是投資者如果透過一級市場申購，其持有成本是每單位1 000元，投資者的風險得到了很好的控制，就算是投資者將來選擇不轉股，其投資風險也相當低，且投資者可享受公司股價上漲帶來的收益，考慮到銀行三年期定期存款利率僅為2.52%，三年後才償還本息，陽光轉債1%的利率是充分和恰當的。
2.轉股期安排的時間恰當
陽光轉債發行一年後即進入轉股期，投資者可以自由選擇將持有的陽光轉債換為公司股票，此時公司本次募集資金投資專案業已開始產生效益，完全建成後，每年可為公司貢獻1.3億元淨利潤，保證公司每股收益和淨資產收益穩定增長。
3.沒有本金損失的風險
陽光轉債年利率為1%，由中國銀行無錫分行承擔全額不可撤銷擔保，投資者每年都有固定的收益，對到期未轉股的陽光轉債，公司償還本息，而且陽光轉債由中國銀行提供全額擔保，確保投資者沒有本金損失的風險，非常適合投資者保值增值的投資要求。
4.轉股溢價比例適度，轉股價格調整方式對投資者有利
陽光轉債的溢價比率為7%，在公司股價已經處於歷史最低位的情況下，公司設定的溢價比例並不高，保證陽光轉債投資者有充足的獲利空間。
5.有效降低陽光轉債風險
陽光轉債條款規定：陽光轉債轉股期第一年內，如公司A股股票連續20個交易日的收盤價高於當期轉股價格的140%，公司有權贖回未轉股的陽光轉債。