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中小企業融資渠道-----第19節:第三章 企業融資租賃(5)


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第19節:第三章 企業融資租賃(5)

4. 簽署租賃協議與供應協議

根據當事人確定的國際融資租賃的結構,出租入和承租人可能需簽署一系列協議和法律檔案,但其中最重要和最通常的是供貨協議和融資租賃協議。根據《國際融資租賃公約》和國際慣例的做法,供貨協議和融資租賃協議無論簽署順序如何,兩者均具有相關性和制約性,其中供貨協議為融資租賃協議的從屬合同,在融資租賃協議生效後,供貨協議原則上將不可變更。但在我國的“對外融資租賃協議”中,出租人往往排斥這一條款,甚至要求供貨商與承租人就租賃裝置的維修和技術服務另簽署獨立的協議。

在融資租賃的這一準備工作階段,出租人和承租人還須完成我國法律要求的進口手續申報、用匯手續申請和外債登記程式。

5. 供貨協議的履行

在國際融資租賃中,供貨協議的履行是租賃協議履行的前提。依據協議,出租人有義務開立付款信用證、組織運輸、購買運輸保險、付款贖單等。而供貨商有義務向承租人交貨並提供安裝與技術服務,承租人則負責辦理報關手續、支付進口關稅及其他稅費,並在規定期限內對承租裝置進行驗收,向出租人出具驗收證書等。原則上,自承租人完成驗收之日起,供貨協議的履行即基本完畢,租賃協議則開始履行。

6. 租賃協議的履行

依據國際融資租賃協議,出租人在承租人驗收裝置後,應當向承租人傳送租賃期起始的通知書,承租人則應支付首期租金,實踐中稱之為“起租”。在其後的租賃有效期內,出租人有權對承租人租賃使用裝置的情況進行監督;而承租人則有義務在出租人通知其繳納租金後按約支付租金,並有義務按約使用該裝置。在融資租賃協議期滿後,承租人可按約將裝置退還出租人,或者協議續展租期,或者按約留購。

五、融資租賃的租金計算

融資租賃和傳統租賃在本質上的區別就是:傳統租賃是以承租人租賃使用裝置的時間計算租金,而融資租賃是承租人以佔用出租人資金的時間來計算租金。因此租金計算是該業務的核心要素,它直接關係承租人和出租人的利益分配,是租賃合同談判和簽約的基本條件,同時又是租賃合同履約過程中雙方進行成本核算、利潤核算、財務處理的重要依據。

1.租金計算方法

(1) 年金法。年金法又叫成本回收法,是租金計算中比較科學、合理、通用的計算方法。計算原則是按承租人佔用本金的時間,根據雙方約定的利率和期數,以複利計算利息。在每個租金還款期,先結利息後結本金。掌握這個原則,不管是以何種方式計算租金,不管計算方式多麼複雜和多變,在法律上都不會引起爭論。

(2) 固定利率計算方法。融資租賃一般使用長期利率,按固定利率方式計算,可分為定額年金法和變額年金法。定額年金的特點是每期租金的金額都相等。變額年金法根據租金變動趨勢,有遞增和遞減方式之分,按變數形式又分等比和等差變數。綜合上述方式,固定利率計算的方法主要有6種,即定額年金法、等差遞減法、等差遞增法、等比遞減法、等比遞增法(當等比遞增率和租賃利率相同時,租金計算通式在此不連續,公式不成立,需加入特定條件後,衍生為另外一種計算方法)。將這6種方法與租金償付方式(先付或後付)、是否有保證金和租賃合同結束時是否留購租賃物件(保留殘值)4種情況經排列組合後,共有24種計算方法。

(3) 浮動利率計算方法。租賃提供的是長期資金,但也可用短期利率計算,由於每期使用的利率不一樣,因此稱之為浮動利率。計算方法與固定利率不同的是,首先將還本計劃分期確定後,每到還租日時,以上期末未回收本金結算一次利息,加上計劃應回收本金,算出租金,再用已回收的本金衝減未回收本金作為下期租金計息基數。每期應付租金日都要根據資金市場的利率變化,確定下期租金的利率標準。

(4) 附加率計算方法。附加利率是一種高額租金計算方法。附加率是指在租賃購置成本上,附加一項特定的附加利率。計算方法是:按期分攤本金利息和之後,每期租金都加上附加費用,利息用固定利率按單利計算。

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