技術指標背離的應用
前一小節我們對最常用的三項指標的概念進行了介紹，但在投資實戰中，怎樣透過指標的變化來作出買賣的決定才是讀者最為關心的問題。先來說說技術指標給大多數投資者提供的最為一般性也是通用性的買賣參考。
macd指標的買賣參考原則：
1.diff1、dea2均為正，diff向上突破dea，買入訊號參考。
2.diff、dea均為負，diff向下跌破dea，賣出訊號參考。
3.dea線與k線發生背離，行情可能出現反轉訊號。
4.分析macd柱狀線，由紅變綠（正變負），賣出訊號參考；由綠變紅，買入訊號參考。
macd指標是利用均線的原理來對多空進行研判，因而零軸就是多空的一個平衡點，當指標處於零軸以上為多頭市場，而指標處於零軸以下為空頭市場。在零軸附近波動往往對應著股票的震盪期，零軸以上出現金叉，往往意味著股價將會上漲，而零軸以上出現死叉，則大多意味著股價將下跌。
常規的指標參考具有一定的滯後性，容易被主力造假欺騙，所以常規的技術參考不是我們研究的重點，我們重點是看“背離的機會”。大家已經知道了零軸是多空平衡點，那麼一旦macd指標遠離了零軸，則要小心多頭難以持續，當在遠離零軸的區域出現了死叉就要先行減倉，而一旦高位出現了雙死叉，則要果斷賣出。macd高位雙死叉往往是獲利頗豐的主力出貨的預兆，股票築頂的概率極大，本書前面所說的“第二波”行情結束後往往會對應著雙死叉，這個時候千萬不可留戀。
與雙死叉對應的，我們就可以抓住雙金叉的機會。macd指標在零軸以下越走越遠，這使得空方動能逐步耗盡，當出現第一次金叉後意味著多頭已經開始反攻；如果在低位經過再次震盪後再次金叉，即出現了零軸以下的“雙金叉”，則往往預示著會有一個不錯的波段機會。
以上證綜指的走勢作為例項來分析。如圖12–3所示，2010年5月25日上證綜指於零軸以下出現了金叉（a點處），此時處於空頭市場中的反彈不宜重倉參與，之後股價再次走弱但macd的兩條線並未再創新低；2010年7月29日macd出現了零軸以下區域的二次金叉（b點處），上證綜指此時正處於跌至2319點投資者較恐慌的時候，但雙金叉明確地告訴我們這是“底背離”，此時可以佈局，之後出現了較為可觀的波段行情；2010年11月3日，上證綜指出現了遠離零軸之後的零軸之上首次死叉（c點處），此時點位為3069點，幾天之後再次出現死叉（d點處），這個時候就是頂背離，應當賣股，之後股價開始了中期調整。
上方遠離零軸後的頂背離，主要透過雙死叉來抓，不管k線形態怎麼好看，都要謹慎；反之，則透過雙金叉來找機會。這是透過指標的變化來發現股價的背離，而macd指標給我們更為直接的“背離”參考，則是指標不再隨股價變化同向波動，即股價向上漲，但macd指標強度減弱。在正常的多方市場，diff應當與dea呈現出角度加大之勢，而當股價上漲，兩線間的夾角在縮小，即是頂背離。而在空頭市場，當股價加速下跌但macd兩線間的夾角縮小時，即是底背離。此種背離，實際上是讓我們儘量賣在死叉前而買在金叉前，macd指標形成的連貫性使得其“紅柱”與“綠柱”有一個縮小放大的過程，股價上漲紅柱不再放大預示著頂部到來，而股價下跌綠柱縮小則預示著底部到來，邏輯很簡單，只不過大多數人忽略了。頂背離拋，底背離買，這樣一來，操作就簡單多了。
我們就以深證成指為例，如圖12–4所示，2011年3月29日深證成指創出階段行情的新高13233點（a位置），此時我們看dea往上走但diff並未向上開角，紅柱未出現放大，這裡就是頂背離不宜再追高。之後股價震盪後又回到了高點，但此時的macd指標同樣沒有同步走強（b位置），紅柱沒有出現放大，兩線的開角變得更小。這裡更是明顯的頂背離，不但不能追，有股票的還得趕緊拋，之後股價如期出現了大跌。到2011年6月20日的時候，深證成指出現了調整的新低11288點（c位置），此時再看macd指標，這裡出現了明顯的底背離，雖然指數創新低，但macd為紅柱狀態，此時就可以買股了。
kdj指標買賣參考原則：當k線向上突破d線時，表示為上升趨勢，可以買進；當k線向下突破d線時，可以賣出；kd值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。因為k、d、j的值一般在0~100之間波動，所以把50作為中軸，當kdj值於50處徘徊或交叉時，不具備操作意義。
由於kdj指標隨單日股價波動影響較大，所以單純地依據上叉、下叉來進行買賣的操作很多時候容易出錯。如同用macd指標指導實際操作一樣，這裡的重點依然是尋找“背離”的機會，即當指標出現超買時小心隨時見頂，而當指標出現超賣時則注意機會隨時出現。
那麼如何來確定超買與超賣呢？還是要進行量化。d值
80％超買，j>100％超買，j
如圖12–5雙環科技（000707）日k線圖所示，當kdj指標的kdj值都很低時，雖然股價還處於下跌，但已預示著底部的到來，此時可以試探性買入。當k線上叉d線後可進行加倉買入，反之亦然。而當j值橫向在0的位置多日，就是底背離，低位鈍化的指標顯示反方向的執行即將到來，可以抄底。當j值衝到100時投資者還在猛買，就要擔心隨時可能因超賣而出現下跌，應當先行賣出。
除了利用kdj的超買、超賣來發現市場“物極必反”的改變，還可以透過指標與股價的不同步走向來發現市場轉變的徵兆，當股價上升一波比一波高而kdj指標並未同步上升時就要小心股價隨時可能見頂。如圖12–6所示，2011年2月25日吉峰農機（300022）股價上漲創出階段新高（a位置），一波比一波高，但kdj指標並未同步創新高（b位置），這裡就形成了頂背離，你我都應當賣出。
rsi指標買賣參考原則：強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0~100之間變動，根據常態分配，認為rsi值多在30~70之間變動，通常到80甚至90時被認為市場已到達超買狀態，至此市場價格自然會回落調整。當價格跌至30以下即被認為是超賣狀態，市價將出現反彈回升。
一般的技術指標都會出現背離，rsi指標也不例外。rsi指標出現頂背離，是指股價在一個上升趨勢當中，先創出一個新高點，這時rsi指標也相應在80以上創出一個新高點，之後股價出現一定幅度回落，rsi指標也隨著股價的回落走勢出現調整。但是如果之後股價再度出現衝高，並且超越前期高點時，而rsi指標雖然隨股價繼續上揚，但是並沒有超過前期高點，這就形成了rsi指標的頂背離。rsi指標出現頂背離後，股價見頂的可能性較大。rsi指標的底背離一般是出現在20以下的低位區。當k線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而rsi線在低位卻率先止跌企穩，並形成一波比一波高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示著股價短期內可能反彈，是短期買入的訊號。
如圖12–7所示，2011年1月底湘電股份（600416）連續調整不斷創出低點（a位置），但我們調出rsi指標來看，該指標從20以下上升（位置1），並未跟隨股價走低，出現底背離，買入。2011年3月17日該股連續上漲後到達每股35.01元創出階段高點（b位置），再調出rsi指標來看，已經從91的位置逐級回落並不再隨著股價走強而走高（位置2），此處就是頂背離，應當賣出。
單純地應用技術指標來參考買賣，實際上效果不大。原因是什麼？因為大家都在用這個指標，而主力很可能利用投資者的從眾心理，製造指標上虛假的或誤導性的技術性買入或賣出訊號，從而使投資者誤入圈套。同時，由於技術指標本身由交易行為產生，具有一定的滯後性，而在時間就是金錢、賣晚一天套住一年的股市中，投資者容易因教條而吃虧。
所以利用技術指標，重要的是要抓背離的機會。投資者會問，既然技術指標容易被主力操縱且具有滯後性，背離時不也同樣嗎？是的。但是需要考慮另一個因素，背離的時候往往是股價過度波動的時候，這時候過度買入或過度賣出本身就體現出市場的一種不理性行為。股市是人参與的遊戲，心理決定走向，當這種非理性的群體因素產生修正時，勢不可當，受外界影響較少，所以背離後的機會往往看似高風險，實則低風險。
背離的幾點注意事項：
1.如果出現了多次頂背離，一旦股價放量形成頂部，下跌力度大、速度快，投資者很可能被套在頂峰，所以對於多次頂背離的股票要保持高度的敬畏，隨時作好撤退的準備。
2.底背離可能不會馬上見底，而會反覆地磨人，底背離要想得到確認需要巨大的成交量配合，因而對於底背離的機會，重點是等量能的配合，然後趁勢而入。
3.如同任何分析方法一樣，技術指標頂底背離同樣會出現“背離陷阱”，需要投資者結合外部環境、大盤情況來綜合研判，同時背離引發的變化屬於短期作用，需要及時止損止盈。