‖第一節‖
交易金字塔
買賣金字塔模型
金字塔和炒股有什麼關係？估計大家看到這裡一定會在心中提出這樣的問題。金字塔有什麼特徵？金字塔最大的特徵就是堅固，因其為三角形且是立體的多個三角形結構，使得其經過歲月的洗禮也穩固如初。
把金字塔的原理應用到我們的生活中，古老而簡樸的智慧依然流光溢彩。先看看金字塔的結構，自上而下、逐漸變大，下面作為上面的基礎，牢固地支撐著金字塔，當然越往上越小直至不存在。這就構成了一個簡單而又顯而易見的模型。
金字塔的頂端，就是其最高點，也是其模型的終結，這裡便是我們股票操作模型的終結點，也即贏利的終點。
按金字塔分配資金，最大的份額要買在股價的最低點。我們介入股票的時機是以自己判斷出的介入點為準的，如圖9–1中最底層即為股價的低點，假設這裡是我們預計股票的介入點，股價如果跌到這個位置，可以試探性買入。股價越跌，機會越大，便可以加倉買入，一旦判斷準確股票上漲，便能夠使自己有效地分攤成本。
但是請注意，金字塔下面有一個底，這裡便是止損位。並不是說股票越跌就越買，買到沒有錢了再追加本金買，本金不夠借錢買，借不到賣房買，不是這樣的。金字塔最下層是根基，這裡是保證整個金字塔模型存在的根本，只有這一層在，才有可能到達金字塔的頂端。所以一定要保住這一層，如果自己的判斷出了錯，或者外部不可控因素使得系統性風險來臨而且短時期內還將對股市造成嚴重的負面影響，那麼一定要止損。在股價到達根基的時候出局，留存實力，這樣才能夠建立下一個股市操作的金字塔。
明確了金字塔不同區域對應的倉位大小，我們就要利用金字塔的結構變化來指導自己的股票買賣行為。在買進和賣出的過程中，也要讓自己的行為如金字塔結構般變化，當股價跌到自己判斷的買入點時，先進行中倉位的建倉，如果股價繼續跌出更好的價位，則可以進行加倉，建立自己在買股區域的重倉位。
在股價上漲過程中要不要買股？同樣是參照這個結構圖。當股價處於築底後的上升初始階段，即波段執行的中位，按照模型要求，我們要保持中等倉位。此時就需要參考自己原有的倉位了，如果在最優於進股的低成本區只拿到很少的籌碼，則在築底突破上漲過程中還可以再買股，使自己的低倉位變為中倉位。但如果低位已經拿到了大量的籌碼，這個時候則需要降低自己的倉位，目的還是達到中倉位。雖然股價在上漲，但是我們不知道何時見頂，可能一時見不了頂，也可能明天就見頂，所以按金字塔模式行事此時就是用紀律來約束行為。
當股價繼續上漲，就需要繼續降低自己的倉位。有些投資者總是害怕賣早了，於是死死抱著股票不肯放，但股市永遠不會以人的意志為轉移，而會按自己“漲了跌、跌了漲”的方式行進著。在已經有較大幅度的上漲之後，我們就一定要把風險排在收益的前面，降低自己的倉位。
股價從低位漲到高位，實際上就是從金字塔塔底到塔頂的過程。在這個過程中按照模型來控制自己不同時期的倉位，就能夠動態地調整自己的買賣，在不同區域做出相應的增倉減倉行為，在塔底建倉在塔頂清倉。而塔底和塔頂的判斷可以結合前面所說的一系列頂底的判斷方法及自己的經驗。金字塔給我們最大的啟示在於動態地調整自己的倉位。
舉例來說，我們在每股5元處建倉一隻股票，當漲到每股8元之後，股價繼續往上漲，但我們不知道什麼時候會構築頂部，所以此時應當選擇不斷地減倉。股價越往上，金字塔就變得越窄，當股價漲到每股15元的時候，我們可能已經把股票全部賣完了。此時面對下跌，你會害怕嗎？當然不會。再假設股價從每股8元開始上漲，並沒有漲到每股15元而只漲到每股10元就開始下跌，在股價從每股8元漲到每股10元的過程中，我們已經將倉位降了兩成，此時股價見頂了，我們也有八成倉位的利潤到了手，有效地保住了自己的戰果。股價繼續漲，我們少賺一些，股價不再漲，我們則穩賺很多。
用古埃及的金字塔模型建立我們的買賣模型，在交易中我們就能夠在不同的位置進行相應的倉位配置，科學合理地規劃自己進出的節奏，從而實現完善整個交易計劃的目的。更重要的是，用一個穩固的模型來約束自己的投資行為，使自己能夠以更理性更負責的態度對待自己的投資，久而久之，這種理性便會形成一種習慣。
交易形態金字塔
股市的走向總是具有一定的連續性，當上漲來臨時往往會持續一段時間，有時候幾天、幾周，長的則會幾個月、幾年。上漲週期短，是短線上漲行情，上漲週期長，一般就成了牛市行情。下跌時也是這樣的。這種股價走勢的連續性中間會出現反覆，比如上漲過程中會出現回撥，而下跌過程中則會出現反抽。
除了走勢的連續性外，股票價格走勢還往往會呈現出一定的對稱性，比如股價上漲了3個月，見頂後，可能也會跌3個月。股價跌了兩年後，由熊轉牛後也可能會漲兩年。甚至於在一次大級別的股價輪迴中，股價從起點一路上漲最後又跌回了原點，或者股價從原點一路下跌但最後又漲回了原點。
將股價執行過程中的連續性和對稱性結合在一起，實際上股價走勢就構成了一個金字塔模型。股價經過一波大漲後回到原點，是塔尖向上的金字塔模型；而股價經過一波大跌後回到原點，則是塔尖向下的金字塔模型，或者也可以稱之為倒金字塔模型。這也說明這一模型與股價執行規律同樣存在著驚人的相似之處。
認識了股價走向與圖形的共同規律，我們就應當做到“順勢而為”。在金字塔的頂端左面，斜面向上，主要是爬向頂峰的過程，也是股價上漲的過程，此時我們要做多；而當股價到了金字塔的頂端，則會進入金字塔的右邊，斜面向下，此時我們則要做空，以輕倉或者空倉應對。
我們看一下浦發銀行的實際走勢（如圖9–3所示）。這是浦發銀行自上市以來的月k線圖，從1999年上市後便一路走低，直到2005年才見底走出牛市行情。從連續的k線軌跡中我們能夠看到，該股在下跌的過程中構築了多個倒金字塔，而在股價由熊轉牛後的上漲過程中，每次亦會構築出金字塔模型。
股票的走勢雖然如同隨機漫步，但依然會有一定的連續性，所以下跌過程中的每次反彈以及上漲中的每次拉昇，都對應著不同大小的金字塔模型。模型越大，波段越大，獲利空間也就越大。看透了圖形的執行軌跡，就能順著模型去操作。在正金字塔模型中，參與塔頂左段的做多，當構築塔頂後堅決離場。而在倒金字塔模型中則要注意，每次走完塔的右坡後很可能就結束了短期的反彈，這裡是離場點，而開始構築右坡時才是參與點。倒金字塔的操作模式與正金字塔的操作模式存在較大差別，這一點大家要特別注意。
在倒金字塔模型中，則需要反向操作。當股價處於構築倒金字塔頂峰前的左部時，做空；當進入右部區域時，則做多。
當局者迷，旁觀者清。我們每次回顧歷史的時候都會發現，實際上股價過去的走勢都是非常具有規律性的，但為什麼當時參與其中的我們卻總是一錯再錯執迷不悟呢？這是我們沒有從市場中跳出來看市場的緣故。比如我們看浦發銀行過往的走勢，在熊市行情中，下跌中的每次反彈都對應著一個倒金字塔，雖然圖形的大小各有不同，但基本上每一次都是一個完整的倒金字塔模型。而倒金字塔構築完成後又繼續跌，我們之所以每次都在反彈結束了才去買入，結果只有死路一條，是因為這本身就與前面所說過的金字塔操作模型是反向的，是違背自然規律的。
同樣，明明上漲已經結束，明明金字塔頂端已經聳立在雲霄，明明已經進入了金字塔的左坡，投資者還總是想著“下跌只是反彈、洗盤只為更高”，這就是自欺欺人了。如果你過去也經常自欺欺人，希望你能接受批評，讓自己長長記性，以後不要再犯這種簡單的、常規性的錯誤。