應遷移之物品，皆能如數運完，若早10日離京，則大局更不堪設想矣!
國民政府基於戰局緊張，於11月19日舉行國防最高會議，正式決定將首都遷移到四川重慶。
當天，凌晨5時25分，蔣介石偕宋美齡乘飛機依依不捨地離開南京飛往江西。
12月7日清晨，日軍由東、南兩面迫近南京城。
蔣介石在此日記中所說“若早10日離京，則大局更不堪設想矣!”其意有二：(1)穩定軍心，想與南京共存亡；(2)誘敵深入，迫使日軍放棄中原南侵的意圖。
近日，各方人士與黨中重要負責同志以軍事失敗，非違求和不可，幾乎眾口一詞；殊不知此時求和，無異滅亡，不僅外侮難堪，而內亂益甚，彼輩只見其危，不知其害；不有定見，何能撐此大難也。
由於蔣介石希望以和平解決“爭端”，並表態答應以原宋哲元接受的7項條件為基礎與日談判。接著，於12月7日，把這意思透過陶德曼轉告給日本外相廣田弘毅。這一系列的對日活動，使得中國的求和派有所抬頭，以汪精衛為代表的求和派叫嚷“一連失敗之下，非求和不可!”頓時在黨和政府內部颳起因恐慌而談和風。這些情況，則反而給予日本以可乘之機，日本政府因連戰獲勝，直逼南京城下，而更加得意忘形、趾高氣揚起來。
蔣介石一見“眾口一詞”“求和”風張，誠惶誠恐，頓感非申明大義，喻告天下不可了。豈不知這陣“風”是由誰煽起的!
倭所提條件如此苛刻，決無接受餘地。
12月7日，德國駐華大使陶德曼將12月2日他與蔣介石調停經過備忘錄，透過德國駐日大使狄克遜遞達給日本外相廣田弘毅。
出乎意料的是，廣田弘毅表示出“是否能以1個月之前(11月5日蔣介石在南京與陶德曼會談的七條)的條件為基礎來進行談判，頗成疑問”的態度。
顯而易見，這是因為在這一個月之間，日軍已在杭州灣登陸，攻佔南京即在眼前，軍事上已佔優勢所至。
12月13日，南京淪陷。
12月14日，在日本策劃下，在北平中南海居仁堂成立了偽中華民國臨時政府。湯爾和為議政委員會委員長，王克敏為行政委員會委員長，董康為司法委員會委員長。
當天(14日)日本方面開始舉行日本政府和大本營的聯絡會議，與會的各大臣在原7項條件基礎上又提出4項新的條件，即：
一、中國放棄容共、抗日、反“滿”政策；與日、“滿”兩國合作，實行**政策。
二、在必要地區設立“非武裝區域”，並在各區域分別設立“特殊機構”。
三、日、“滿”、中三國之間締結密切的經濟協定。
四、中國對日本給予必要的賠償。
12月26日，陶德曼將上述條件傳達給中國行政院副院長孔祥熙。
蔣介石頓感意外，認為新增加的4項是“亡人之國的條件”，令人氣憤的是，這裡竟有在日寇所佔地域建立偽政權和中國對日本侵略者給予戰爭賠款等內容，簡直苛刻已極，無法令人忍受。
今日除投降外無和平，舍抗戰外無生存，彼等實昧於大勢，不知國家利害，此革命之所以未能成功而一至於此也。
在蔣介石透過德國與日本祕密進行和談期間，中國方面有人表現出了迎合敵人迫降的傾向。以汪精衛為首的投降派甚至在12月27日的最高國際會議中還主張和談，實在令人氣憤!說起汪派的投降史是由來已久的，早在抗戰一開始，身為國民黨副總裁、中央政治委員會主席，國防最高會議副主席和國民參政會議長的汪精衛，竟大肆鼓吹民族失敗主義。7月29日，汪精衛在南京也發表了以“最後關頭”為題的廣播講話。他說：“我們是弱國，抵抗就是犧牲，犧牲的程度是要使我們每一個人、每一塊地都成為灰燼。”隨後，汪精衛與周佛海、梅恩平、高宗武、陶希聖等人組成“低調俱樂部”，誣衊抗日派的主張是“唱高調”，而他們大肆散佈“戰必大敗，和不致陷於大亂”的論調，為其賣國投敵製造輿論。時至今日，南京已經陷落，全軍都在敗退，日寇誘降條件不斷加碼，投降派們更加囂張起來。
作為日本的同夥，德國、義大利與此同時抓緊拉攏蔣介石，幫著日本誘降。蔣介石這個時候並不堅定。
蔣介石退到武漢後，德國駐華大使陶德曼，義大利駐華大使齊亞諾向蔣介石透露：由他們調停中日雙方共同結盟，以對付蘇聯和英、美。蔣介石認為可以商量。可不久，接到了日本的4項苛刻條件，並提出不承認蔣介石的國民政府，要征服整個中國。蔣介石被迫表明態度，對日方提出的和談條件決無接受餘地，堅決予以拒絕。同時反而為此苛刻條款而感到安心了，認為這樣求和派再無話可說。蔣介石決意繼續堅持抗戰，於是在12月27日召開了國防最高會議，重表抗戰決心。同時蔣介石又一次發表了抗日文告曰：
“不問目前的時局如何改變，我們必不屈服。我們必須勇往前進。屈服的結果便生慘禍。不問國際局勢如何轉變，我們自己必盡最大努力，而不輕易表示失望。我們不要依賴他人。我受命於黨國，自然絕不放棄此項主張。”
當天(12月27日)蔣介石寫下了這篇從迷茫中自拔，較為清醒的日記。
基於汪派在最高會議上唱反調，會議的第二天(28日)，蔣介石把汪精衛、孔祥熙、張群等召集到武漢寓所裡開會，進一步統一思想，決定今後對日本所提條件一概不理。
12月29日，蔣介石對於右任談話，說日本所提的四條，“等於滅亡與征服，我國自無考慮餘地。並應堅決表明，與其屈服而亡，不如戰敗而亡。”