但是許多商人不願再接受加工訂貨，而想把商品拿到市場上賣高價。
但為了完成政策，有些商人開始在商品裡以次充好。
最嚴重的是，解放軍攻打舟山群島，需要白棕繩，而次品使得在戰鬥中繩索繃裂，造成11艘船沉沒，80人犧牲。
陳毅對此大怒不已，1951年底開始了三反五反運動，在上海，讓工人當面揭發“資本家”。
那段時間，榮毅仁經常在8樓會場外眉頭緊鎖，兜圈子，踱方步，可見他思想鬥爭激烈。
1952年底，榮毅仁父親榮德生去世。
兩年後，榮毅仁帶頭拉開申新紡織與政府公私合營的大幕。
中華人民共和國成立後，公私合營被作為對民族工商業進行社會主義改造的一條有效途徑，在上海，榮氏對這一行動給予了最積極的配合。
榮毅仁在1954年向上海市政府率先提出將他的產業實行公私合營。
許多股東都不能理解，擔心財產全部被充公，榮德生生前也不能理解“工廠全歸工人主政”的做法。
但是榮毅仁說，“社會主義是大勢所趨，不走也得走。
只要接受改造，大家都會有飯吃有工作，而且可以保留消費財產。”
由此，榮家發展了半個世紀的產業，變為國家所有。
這一舉動為上海對私營工商業的改造工作起了積極帶頭作用，“紅色資本家”的稱呼由此得來。
申新集團成立，榮毅仁成為總經理。
榮毅仁也因此舉獲得了共產黨的尊重。