到了約定的日子，梁山泊便馬不停蹄的跑到祝家提親。令梁山泊驚喜交集的是，所謂的妹妹，其實就是祝英臺本人。
這個時候梁山泊這才明白過來，為什麼祝英臺看來看去，都不像個男的，總給人感覺是激素分泌失調，陽剛不足，陰氣過重。原來，他，竟然是她。而且，還原女裝打扮後的祝英臺，姿形秀麗，眉目如畫，容光照人，是一個絕色的美人兒。
梁山泊開心得合不上嘴巴。
但梁山泊高興得太早了，人家祝英臺父母才沒看上他這個窮小子，早在三天前，把祝英臺許配給了有錢有勢且門當戶對的馬家。那個馬家少爺馬文才，據說也是個脣紅齒白，風流俊俏的奶油小生。
梁山伯求婚不成，乘興而來，失望而歸。回去後，對祝英臺念念不忘，相思成淚亦成血，終於一病不起。一命歸西之前，梁山伯悲悲慘慘，悽悽切切，要求家人把自己葬在祝英臺婚轎經過的路邊，讓自己看到祝英臺出嫁。
祝英臺出嫁那天，轎子經過樑山伯墳時，便器哭喊著，要停下來。然後，祝英臺便脫掉身上的紅嫁衣，露出了一身雪白的孝服，跑到梁山泊墳前祭拜。祝英臺哭得柔腸寸斷，天暈地暗。哭著哭著，就感動了上天，忽然便下起雨來，接著又是一道閃電，梁山泊的墳就裂開了，祝英臺不顧一切跳了下去。既然兩人生不能在一起，那死後一定要相隨。
雨停後，天的那邊露出了五彩繽紛的霞光。梁山泊的墳又再裂開了，一對美麗的蝴蝶，便飛了出來，在花叢中追逐著，翩翩起舞。
後人編了歌來唱：碧草青青花盛開，彩蝶雙雙久徘徊。千古傳頌生生愛，山伯永戀祝英臺。(男)同窗共讀整三載，促膝並肩兩無猜。十八相送情切切，誰知一別在樓臺。(女)樓臺一別恨如海，淚染雙翅身化彩蝶，翩翩花叢來。歷盡磨難真情在，天長地久不分開。