但長期以來，融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而許多企業對融資工具瞭解甚少或利用不善，也是其中的一個重要因素。一些企業管理者對於融資方面的知識和方式根本不熟悉，在他們的頭腦裡往往只有簡單的融資理念，融資視野較為狹窄，每當資金短缺時，只能想到銀行，較少想到利用其他工具和渠道進行融資，或者對銀行貸款以外的融資方式風險有較大擔心；有的企業管理者對融資方面的知識有一定的瞭解，但對如何運用這些融資工具就沒有思路，在融資過程中做了許多無用功，浪費了時間和資源；還有一些企業管理者已經掌握了相當的融資知識，也有一定的實際融資操作經驗，但對於如何充分利用企業和外界資源，達到最佳融資操作效果還缺乏充分的認識。
事實上，除了銀行貸款和上市以外，還有許多融資工具可以供中小企業選擇。中小企業應積極學會利用新的金融工具，根據企業自身的風險和成本綜合考慮，選擇其中一種或幾種，有效地拓展融資渠道。
企業的融資方式可從融資主體區分為兩個層次：
第一層次可以區分為內源融資和外源融資。從企業獲得資金性質上講，也就是企業的自有資金和借入資金。內源融資是企業依靠自有財產投入來滿足發展及投資需求。在企業內部透過自有資金、留存收益、折舊計提、閒置資產變現、應收賬款轉讓、國家資金扶持（減免稅及國家補貼資金）等方式籌集資金。它是企業原始積累的主要部分，形成於企業內部，具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點，是企業融資時最先考慮的方式，也是構成企業生存與發展不可缺少的重要組成部分。企業內源融資的數量多少，主要取決於企業財務狀況的透明度。在我國企業財務制度尚不完善的情況下，除了國家扶持資金，企業尤其是中小企業究竟有多少內源融資很難準確核算，但內源融資對於企業改善財務狀況、降低資產負債率有著重要的意義。
外源融資是指企業的外部資金來源。在企業內部融資不能滿足需要時，中小企業自然將目光投向外部，向外部籌集資金，吸收其他經濟主體的資金，並使之轉化為自己的投資，它對企業的資本形成具有高效性、靈活性、大量性和集中性等特點。與內源融資相比，雖然外源融資成本較高、風險較大，但在企業不同發展階段發揮著不同程度的作用。外源融資將成為中小企業獲得資金的主要方式，也是中小企業財務管理及其決策中的一項重要內容。
一個新企業的建立初期主要依靠內源融資，當企業得以生存並發展到一定階段時，則可以利用外源融資進一步擴大生產規模，提高競爭能力。當企業資產規模、生產規模達到一定程度時，企業往往會透過融資成本的比較選擇一種更高層次的內源融資方式。就內源融資和外源融資兩者的關係來說，當一個企業的投資總規模超過企業所有者股權和內源融資時，就必須從市場融入資金，進行外源融資。內源融資是企業最基本的融資方式，企業之所以可以進行外源融資，取決於企業內源融資的規模和比重。外源融資則是企業進一步擴大發展的融資方式，它主要取決於企業的現金流量、實際的經營效益水平以及企業的發展前景。
第二層次可以將外源融資劃分為直接融資和間接融資。
直接融資是資金的供應者與資金需求者透過一定的金融工具（債券或股票）直接形成債權股權關係的金融行為。直接融資可以是股權融資，也可以是債權融資。在證券交易所公開發行股票是直接的股權融資，而在證券交易所公開發行企業債券是直接的債權融資。企業在證券市場上直接面對最終的出資人，資金透過各種正式的和非正式的金融市場直接流入企業。
間接融資則是資金供給者與資金需求者透過中介機構獲得資金的融資行為。間接融資中最為常見的是商業銀行貸款，即儲戶的剩餘資金透過銀行貸給企業，銀行在中間扮演了典型的中介金融機構的角色。間接融資是透過銀行等金融機構和非金融機構獲得資金的融資行為。