‖第一節‖
題材股波段機會
獨家的題材
a股市場中的上市公司魚目混珠，質地不一，部分上市公司具有穩定的贏利模式並且多年來保持著平穩的業績增長水平，這類上市公司的股票長期來看保持了向上的趨勢。但綜觀目前擁有超過2000只個股的a股市場，能夠創新高且保持長期上漲的股票少之又少。更多的股票都是呈波段式執行，有些股票曾經叱吒風雲，但今日已相當消沉。而有些股票的股價幾年來都保持在相對的一個區間內執行，雖然總是會時不時地紅火一下，但同樣便很快就銷聲匿跡了。對於這些情況，除了透過前面所說的聽從巨集觀政策、運用週期變盤點及技術等多種方式進行波段操作外，市場中依然有一部分暴利股機會可以抓，這就是題材股。
在前一章的“聯動”內容中，大家對“題材”應該都有了初步的瞭解，現在我們將更深入地探討題材給我們帶來的暴利機會。題材，就是股價炒作的催化劑，也是吸引散戶跟風的“迷幻藥”。當一隻股票有了某個題材之後，就好似長出了“隱形的翅膀”，就如同安裝了大功率的發動機。如此比喻，是想讓大家明白，在炒作風行的a股市場，要想抓住題材股的機會，就必須明白題材的重要性，這跟我們進行波段操作首先要明白波段獲利的邏輯是一個道理。
首先講獨家的題材。什麼叫“獨家”？當然是“我有別人沒有”的意思，當市場投資者共同看好某一題材，只有少部分公司或一兩家公司具有這種題材時，這些股票就會因為“奇貨可居”而吸引眾多資金，造成這一題材股票的“供不應求”，於是股價就會出現大幅上漲的走勢。
2007年，在參股券商品種大幅走高的行情刺激下，“參股”類股票人氣較高。同時，股指期貨的出臺被提上議程，受到股指期貨相關程序的刺激，那些具有參股期貨概念的股票就成了擁有“獨家”題材的香餑餑，自然就會得到大量資金的青睞。美爾從每股3元出頭馬不停蹄一路狂奔漲到每股22元之上（如圖7–1所示），新黃浦（600638）、天利高新（600339）、中國中期（000996）（當時名為捷利股份）均出現暴利機會。
中國的創業板在推出之前，投資者寄予厚望，有人甚至將創業板視為“中國的納斯達克”，因此具有創業板概念（即參股創投公司的上市公司）的股票因其獨有的題材而橫空出世。龍頭股份（600630）、魯信高新（600738，現更名為魯信創投）、紫光股份（000938）、錢江水利、大眾公用（600635）、力合股份（000532）等具有創投概念的股票集體受到追捧，出現暴利機會。
2010年，智慧手機的發展進入爆發式增長期，2010年6月8日凌晨1點，美國蘋果公司的全球開發者大會（wwdc）在舊金山mosconewest會展中心正式開幕，史蒂夫·喬布斯在會上釋出了全新的蘋果第四代手機，型號為iphone4。iphone4一經推出立即風靡全球，一上市便在世界各地形成一股搶購風潮。
iphone4與其他老牌手機生產商諸如諾基亞、摩托羅拉等生產的手機的很大區別在於其完全採用觸控設計，這便使得股市中觸控式螢幕概念的股票受到了投資者的追捧。iphone4的風頭正勁使得分析師更加看好未來觸控手機市場的潛力，從而又間接看好具有觸控式螢幕概念的股票。而直接生產觸控式螢幕的萊寶高科（002106）的股價當仁不讓，應聲而起，直衝雲霄，其股價從每股30元不到一路上漲至每股70元之上（如圖7–2所示）。
有時候，獨家的題材並不一定只是“單獨的一家”，可能是幾家上市公司，但數量一定不能多，多了就沒有了稀缺性，就不會因為“物以稀為貴”而出現暴利的機會。比如2007年全球多晶矽價格狂漲，使得股市中相關企業的股票受益，此時a股市場中那一小撮多晶矽或太陽能概念的股票就因為獨家的題材而出現群舞。天威保變（600550）、南玻a（000012）、航天機電（600151）等股票連創新高，產生暴利股機會。還有那些掌握著核心技術的上市公司的股票，比如研製乙肝疫苗的重慶啤酒（600132）、生產專利產品的雲南白藥、馬應龍（600993）等都因為其具有特有的題材而得到反覆炒作。這類獨家的題材總是會使得這些股票成為炒作中的龍頭品種，並且會將那些並不正宗只是沾邊跟風炒作的股票遠遠甩在後面。掌握獨家題材炒作的思路，就能輕鬆抓住市場出現的每一次機會。
炒作獨家題材其實就是捕捉市場的稀缺機會，無論是資源還是能源，不管是新技術還是新產品，都具有其他上市公司所沒有的炒作點。同時，獨家的概念還可以擴充套件到同題材內找到龍頭。當市場炒作出一個題材後，具有此題材的股票可能有三五隻，可能有十幾只，但在這十幾只股票中只有具有最正宗題材或者處於行業領跑者地位的上市公司股票才能成龍頭。如此，我們便可在茫茫大地上找到一個淘金池，在淘金池裡撈到最大最好的金子。
偶然的題材
股票漲跌具有一定的規律，歷史的走勢、同類的聯動、政策的導向等因素都能為我們提供很多常規的分析、預測方法，創造很多看似平常但卻蘊涵密碼的暴利機會，只要手握正確的鑰匙便能開啟這些財富之門。但股市走向也具有很大的隨機性，有些股票我們事先透過技術分析或者價值分析都不能得出股票會上漲的推斷，但股價往往會突然拔地而起，恍如一下子從“棄嬪”變為了“寵妃”。
這符合隨機漫步理論，此理論也稱隨機遊走，是指股票價格的變動是隨機且不可預測的。通常這種隨機性被認為暗示著股票市場是非理性的，然而事實恰恰相反，股價的隨機變化表明了市場是正常運作或者說是有效運作的。但那些複雜的理論，估計投資者很難理解，也沒有精力深入探究。再者，既然隨機漫步理論認為股價是不可預測的，那麼一切的技術分析與價值分析實際上對股價實際操作都失去了意義。
這與我一貫主張透過正確的可以掌握的方法指導實戰獲取波段利潤的理念是相左的，所以我並不怎麼認同隨機漫步理論。要具有邏輯且有說服力地證明這類突然活躍的暴利機會，請大家回憶本書前面所說過的三類方法，一是基本面分析法，二是技術面分析法，三是外部分析法。股價隨機波動實際上就是外部因素在起作用。
外部因素會使得股市中出現短期的事先無法預知的機會，而這種外部作用力往往是以突發**件或政策出臺的方式出現。股市外每天都會發生很多偶然性的事件，或者直接就發生在資本市場之上。這些偶然的事件會透過間接或直接的方式對上市公司形成短期的利好效應，促使投資者看好這些偶然**件帶來的投資機會，而主力資金則只需要“火上澆油”，便可以把外力發揮到極致。
2009年，全球發生了甲型h1n1流感，前期又稱為“墨西哥豬流感”。當流感在全球快速蔓延之後引發了全世界人民的恐慌，大家都害怕自己被感染，“抗甲流”成為第一要務。世界衛生組織推薦的抗甲流特效藥“達菲”的重要原料為莽草酸，這將使得生產莽草酸的企業受益，投資者不管是遊資還是散戶，不管是基金還是機構，都會暫時非理性地看好相關企業的股票。於是，a股市場中第一家從事植物提取的上市公司萊茵生物因其提取的莽草酸訂單猛增而股價暴漲。股價在10天9漲停之後經過短暫停頓繼續上漲，再收出多個漲停板（如圖7–1所示）。與抗甲流有關的概念股票也因這一始料不及的偶然**件出現了大漲。
相似的暴利機會發生在2010年8月，英國媒體曝出：南亞發現新型超級病菌ndm-1，抗藥性極強可能會向全球蔓延。在普通民眾恐慌的同時，嗜血的資本嗅到的依然是暴利的機會。超級病菌對其他抗生素都具有抗藥性，只有替加環素和黏菌素尚可抵抗它。幾乎是立即，生產黏菌素的聯環藥業（600513）的股價就出現了暴漲，其股價從每股10元一口氣漲到每股27元之上，同時具有“超級病菌”概念的股票也都出現了大漲的暴利機會（如圖7–4所示）。