在所有的投資專案中，利潤與風險都是成正比的。炒股獲利最多，但風險最高；儲蓄獲得利較少，但風險也最小。如果把股票與儲蓄的優勢集中在一起，體現出“取長補短”的形式，就形成基金的優勢了。
取長補短股票儲蓄=基金
基金是集中眾多投資者的零星資金，交給專業的管理人管理和運作，投資於股票、債券及其他金融投資工具，並由專門的保管人保管資金，所有出資人按出資比例共同分享收益和承擔風險的一種運作方式。
有人說，基金很像股票，有“準股票”之稱。但是，兩者之間也有很多不同之處，主要表現在以下幾個方面：
具有不同的許可權。股票投資者對股票發行公司具有一定的直接管理許可權。而基金投資者與基金的投資物件則沒有直接關係，不能對其具體的經營活動進行干預。
具有不同的逆返性。股票發行後，只能在證券交易市場上流通，不可逆返發行股票的公司。基金則正好相反，封閉型基金在發行之後一定的年限內可以返給基金管理公司，退回自己的本金；開放型基金則可以隨時逆返。
不同的獲利水平。基金投資與股票投資一樣，都可以根據投資物件的實際業績獲取分紅，並使分紅升值；但二者卻具有不一樣的獲得水平和穩定性。股票投資獲利來源於股票二級市場的價格波動水平，與股票發行公司的經營狀況密切相關。投資基本與投資股票相比，投資者每年都可根據其投資的份額獲取相對穩定的收益。然而，基金獲利並不像股票那樣能夠獲取暴利。
具有不同的風險度。股票投資受其所投資的公司經營效益及市場狀況影響，在所有投資形式中是風險最大的。與其相比，投資基金則可以透過平攤的方式最大限度地規避風險。投資股票主要是投資者直接與上市公司打交道，其盈虧直接關係到投資者的收益狀況。投資基金則不同，是投資者委託基金管理公司向股票或其他方面投資，這樣，就可以節約交易成本，提高投資收益。
基金往往能夠明確地告訴投資者這類基金將投向何處，贏利是多還是少，風險是大還是小。投資者想盈利多少，想擔多大風險，完全可以憑藉自己的**選擇不同種類的基金。
人們之所以要購買基金，主要基於如下七大理由：
1、投資專業化
基金由基金管理公司來運作，基金管理公司的管理人員一般都受過專業的投資訓練，具有非常豐富的投資運作經驗，資訊渠道暢通，分析手段先進，因而能夠比較準確地把握金融市場上各種金融品種的價格變動趨勢，克服非專業人士在知識、經驗、時間和精力方面的不足，最大限度地避免投資失誤，提高投資成功率。
2、資金規模優勢
投資基金可以將零散資金彙集起來成為具備規模優勢的資金，交由專業經理人投資於各種金融工具，從而幫助那些並不富裕的中小投資者也能夠獲得專業化的資產管理，享受到組合投資帶來的低風險收益。
3、投資工具先進
中國證券投資基金是國內科學投資的代表，也是國內最先使用先進的投資工具進行投資決策和風險控制的機構。目前，國內絕大多數基金公司都配備了現代化的投資組合管理工具，國外通用的資產定價模型和公司分析技術也紛紛派上用場。在技術上，已經實現了與國際化的零距離。
4、收益穩定
基金由於採取了組合投資，分散了非系統風險，所以基金淨值一般不會像股票或者債券那樣波動非常大，而且分紅也非常穩定。此外，投資新興市場還常常能夠獲得長期穩定的高回報。
5、分散非系統風險
非系統風險是隻對個別證券構成影響的風險。證券投資基金由於聚積了大量的社會閒散資金，所以能夠購買幾十種甚至上百種股票，有效地分散了非系統風險。作為基金份額持有人，持有基金就相當於用很少的資金購買了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的贏利來彌補，因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。
6、對沖系統風險
系統風險是影響所有證券的風險。基金的重要投資物件股指期貨的最主要的功能之一就是對沖系統風險。對沖系統風險需要很高的技術手段和投資經驗，這是散戶投資者所無法做到的。假如投資者當前買入了股票現貨，擔心未來股市會下跌，自己的股票可能跟隨大盤下跌，可以做空股指期貨。如果到期時股指果真下跌，股票也隨之下跌，那麼在股票上出現的虧損就可以透過股指期貨的贏利來彌補。
在目前只允許機構投資者從事跨國投資的情況下，透過購買基金還可以將風險分散到不同國家的金融產品上，從而避免單一市場波動帶來的風險。
7、更多投資機會
購買基金為投資者提供了更多的投資機會。一般投資者可以透過購買qdii間接進行海外投資，購買貨幣市場基金間接參與國內銀行間同業拆借市場。作為一般投資者，目前單獨投資海外市場和同業拆借市場是不允許的。
投資學課堂：
投資基金用的資金，應當根據自身的經濟能力和收入狀況而定。最好是自己閒置不用的資金，家庭生活不會因投資基金而受到影響。
挑選基金的基本技巧
市場上的基金有很多不同的型別，而同類基金中各只基金也有不同的投資物件、投資策略等方面的特點。因此，投資者在選擇基金時不要盲目，參考一些挑選基金的技巧很重要。
一、兼顧法選基金
基金作為一種專家理財產品，其投資優勢是顯而易見的。但怎樣才能充分發揮基金投資的優勢，利用基金產品的管理運作能力，獲取更高的投資收益，還需要投資者對基金產品進行正確定位，凸現其內在價值，以下三個方面是需要重點“兼顧”的。1、兼顧基金髮行規模和個人基金資產配置比例
對於管理和運作業績較好的公司來講，注重更多的是其投資回報，而不是盲目地追求規模的擴張。為了更好的管理和運作基金，實現預期的收益，規模並不是最重要的，重要的是規模背後的業績。因此，對於限制發行規模的基金產品，投資者應當做主動性的資產配置。相反，對於募集期內還不能完成基金的募集規模，並不得不採取必要的延長基金募集期，可適度降低配置基金資產的比例。
2、兼顧認購期和申購期其次，認購期和申購期購買基金產品的兼顧。對於基金產品來講，由於發行市場環境和募集開放後的環境，存在有很大的不同。因此，將資金進行必要的分期配置是很重要的。基金髮行時正值市場上漲行情，可少量參與基金的認購，而根據其業績情況再進行申購期的基金配置。相反，當發行期證券市場處於階段性底部時，是基金建倉的良好時機，投資者可適當提高新基金的認購配置比例。
3、兼顧基金淨值增長和基金分紅再次，基金淨值增長和基金分紅之間的兼顧。投資基金，既可以利用短期的基金淨值增長進行價差套利，也可以分享基金的分紅收益。投資既然選擇了基金產品，就要確定投資的目標，是短期獲利或是長期投資。但由於基金的淨值是不斷變化的。因此，投資者在進行基金獲利方式的選擇上也應當進行兼顧。
二、買基金巧取捷徑
俗話說，簡單的就是最好的。基金產品的投資也一樣。因此，買基金巧取捷徑也需要從以下六個方面講究策略。?1、圖安全性從買保本基金做起。
保本基金都有一定的避險週期，投資者如果沒有足夠的時間和精力打理基金，可嘗試從保本基金做起，只要持滿基金的避險期，投資者就可以實現保本的願望，而且分享保本基金帶來的收益。2、買基金實現炒股票的樂趣，指數基金是首選。
目前的指數型基金跟蹤的是目標指數。投資者只要透過觀察指數，就可以在指數的變化中輕鬆獲利，而不需研究和分析某單隻股票的基本面，也不必理會單隻股票的漲漲跌跌。3、享受高效快捷的服務，可選擇定期定額買基金。
定期定額是一種類似於銀行的零存整取儲蓄方式。這種方法對消費控制不力的投資者是非常有效的，它能起到強制存款並進行投資的目的。4、買了基金不滿意，不妨採用基金轉換方式。
目前一家基金管理公司旗下都管理有多隻基金品種，這些基金品種特點各異，收益也不一樣，加上優惠的轉換費率，投資者在對所買基金不滿意時，完全可以進行產品轉換。5、節約基金交易成本，選擇網路服務。
目前的基金購買渠道分基金管理公司的網上直銷和渠道商代銷。投資者離渠道商的網點距離較遠，網路買基金則是解決之道，不但節省大量的交通費用，而且還能享受網上費率的優惠等措施。6、享受優質服務，優選營銷經理。
目前，基金的宣傳和投資理念的教育還處於起步階段，迫切需要大量優秀的基金營銷人員。因此，選擇一位優秀的基金營銷經理，指導自身的財務規劃，進行基金產品的服務是非常有必要的，對降低投資基金中的風險也是很有幫助的。總之，只要投資者留心，基金投資中的捷徑無處不在。為了讓自身的投資更加輕鬆愉快，投資者一定要結合自身的投資偏好和生活習慣，做到對基金產品運作特點、服務功能上的瞭如指掌，才能享受由基金所帶來的更多的專家理財服務，獲取更高的收益。
三、遵循章法挑基金
儘管目前可供投資者購買的開放式基金產品越來越多，但投資者面對基金產品，仍然是面臨較多的艱難選擇。在開放式基金投資中失利的情況，還是時有發生。除了投資者對開放式基金產品的認知程度不高外，主要是沒有遵循開放式基金投資的章法。??1、以保底收益作為購買開放式基金的標尺。
儘管開放式基金是專家理財，但由於基金經理在進行資產配置時，仍存在一定的資產配置收益不確定的風險性。因這種收益不確定的風險因素存在，可能會帶來基金產品淨值和業績的不穩定性。因此，抱著保底收益的思想，投資開放式基金是不可取的。2、基金投資不講風險識別，是大忌。
針對不同的風險偏好，基金管理公司設計推出了不同風險程度的開放式基金產品。投資者在購買基金產品前，一定要本著先了解基金產品特點的原則，從最接近銀行定期存款收益相當的基金產品做起，嘗試購買貨幣型基金。並逐步向債券型基金、股票型基金過渡，而擺脫見了基金就購買的不良習慣。初次購買股票型基金的投資者大抵存在兩種情況。一種是已經參與了股票投資，但個人操作業績不理想，希望透過專家理財實現增值的目的；另一種是盲目購買者。而這種盲目購買者，往往面對高風險投資而表現的不知所措。不能很好地把握申購和贖回的良機，盲目比照銀行定期存款的辦法，而使自身遭受不應有的損失。3、交易規則一知半解，增加申購、贖回成本。
由於基金公司的收入主要來自於管理費。為了更好地提高投資者購買基金的積極性，基金公司在基金的認購期內都推出了一定的費率優惠措施，投資者應重視基金公司的費率優惠措施，並學會從中受益。另外，對於基金管理運作水平和長期投資價值相對比較可靠，內控風險把握較好的，基金淨值不斷提升的，回報率較高的基金產品，不妨選擇紅利再投資，不但省去了申購費，還能發揮複利效應。4、不應盲目信賴基金宣傳品，崇拜基金經理。
為了加大基金產品的營銷和推廣的力度。目前的開放式基金營銷宣傳單內容是應有盡有，各種形式的宣傳品是一應俱全。不管基金成立後的運作業績怎樣，但就看宣傳單，就足以讓投資者流連忘返。有些基金公司在設計宣傳內容時，對基金經理的過往業績和運作基金的能力，進行大篇幅的介紹和推薦。從而提高產品的知名度和影響力。一但基金成立後，基金的運作狀況卻與宣傳單內容大相徑庭。基金經理也頻繁更換。這些因素在基金成立後都會變得不穩定起來。因此，投資理事會的辦法，不失為一種投資基金的選擇要素。
四、對比法觀察基金
對投資者來講，掌握一定的挑選基金產品技巧和方法是非常重要的，其中“對比”之法是必不可少的。1、基金運作規模之間的對比。
一家運作規模較大的基金管理公司比運作規模相對較小的公司擁有更多的客戶群，更充足的資金，更強大的市場影響力，更完善的基金產品線，更具有品牌價值。2、基金過往業績的對比。
投資者瞭解基金以往的業績不僅是必要的，而且也會因投資者的預期而給基金管理人一定的運作基金壓力，採取積極的資產配置策略，從以往的基金運作中積累經驗，以更好的業績回報投資者。3、基金產品投資組合中的對比。
透過資產配置組合將會看到基金投資風格是穩健型、中庸型還是激進型，是具有短期波段性收益特徵，還是具有長期週期性的收益特徵。4、基金經理之間的對比。
作為基金的決策者和指揮家，基金經理在基金產品運作中起著舉足輕重的作用。基金配置資產的知識性、專業性、操作實戰經驗,都需要一位具有多方面知識和能力的優秀基金經理來完成。5、基金費率之間的對比。
投資基金，主要目的是為了獲取投資分紅。但在基金運作過程中，或基金產品在設計之初就兼顧了基金的短期收益（如指數型開放式基金）。因此，考慮基金的申贖成本就顯得非常重要了。較低的申贖費率，對投資者進行基金的短期投資套利無疑是非常重要的。6、基金營銷服務中的對比。
投資者購買了基金產品，不但不能放置不管，反而應當採取積極主動的跟蹤和管理措施，並時刻關注基金的基本面變化、基金資訊、基金淨值的變動等。投資者選擇了一家服務良好的渠道商的基金營銷人員，將會省去很多勞頓之苦。只要利用渠道商的定製資訊提醒服務、傳送email、郵寄基金資訊等方式，輕鬆實現基金的動態跟蹤，從而避免資訊缺失而遭受投資損失。
投資學課堂：
有了投資技巧再結合實踐，會助你投資更成功！
基金“家族”有哪些成員
找到最適合自己的好基金，是每一個基民的夢想，也是基金投資賺錢的保證。然而，隨著基金種類的急劇增長和不斷細化，雖然拓寬了基民選基的範圍，但也為挑選符合自己投資。
毫不誇張地說，要成為一個成功的基民，你必須對基金大家族有很好的瞭解。
股票型基金：高風險蘊含著高收益
談到基金，人們最先想到的多半是股票型基金。因為大家都知道，股票型基金是各種基金中賺錢能力最強的，在基民的投資中佔據著非常重要的地位。然而，除此之外，你對股票型基金還了解多少呢？
所謂股票型基金，是指將60(百分號)以上的資產投資於股票的基金。在股票型基金中，由於投資於股票所佔比重的不同，按照從多到少的排列為偏股票型基金（股票佔75(百分號)以上）、平衡型基金（小於60(百分號)，但不超過75(百分號)）。
作為開放式基金的一種，股票型基金的買賣主要透過認購（或申購）和贖回的方式來完成。在新基金剛剛發行上市時，你必須採用認購的方式進行購買，一般費率約為1.2(百分號)；而當封閉期滿，再購買基金就只能透過申購來實現了，一般費率約為1.5(百分號)（後端則約為1.8(百分號)）。
當你想要變現時，只需要將手中持有的份額贖回便可以了。目前，基民可在銀行、基金公司或是證券公司購買股票型基金，只要基金未暫停申購，基民便可以隨時進行基金的申購和贖回。
一般來說，股票型基金具有這樣幾個特徵：
1、股票型基金投資物件的多樣性。除了投資於股票，它還投資於債券、權證等其他投資物件；
2、股票型基金比直接投資股票市場的風險小得多。由於股票型基金並非僅僅投資於某一隻股票，而是投資於多隻股票，這樣不僅有效地分散了股票投資的風險，而且還可以分享各類股票的收益，同時又節省了投資成本，提高了基金投資的收益水平；
3、與封閉式基金相比，股票型基金具有較強的流動性，變現能力較強。
那麼，對基民來說，如何讓股票型基金為你賺錢呢？
想必大家都知道，股票是一種高風險和高收益並存的投資方式，而股票型基金之所以能夠帶來較高的收益，也正是由於其投資組合中股票投資所佔比重較大。也正因為如此，股票型基金所蘊含的風險也高於大多數基金。
因此，在買賣股票型基金時，基民除了看重它的高收益外，還應該關注它所包含的風險。
否則，一旦你忽略了股票型基金的風險，很可能由此而引發虧損，甚至會被深深套在其中。
記得巴菲特曾經說過：“選股票就是在選企業，一家優秀的企業可以為你帶來源源不斷的收益。”其實，股票型基金也是如此。投資股票型基金，實際上就是要購買那些賺錢能力強，而風險防範較高的股票型基金。
此外，由於不同的基民往往有著不同的風險偏好和收益目的，因此，要透過股票型基金賺錢，你必須選擇適合自己風險承受能力、收益偏好的產品。
所以說，如果你既想獲得高收益，又能夠承受高風險，請投資於股票；如果你想獲得較高的收益，又不想承受那麼高的風險，股票型基金或許是你最佳的選擇。
債券型基金：穩定回報壓倒一切
大家知道，相對於股票投資，股票型基金的投資風險要小得多。然而，它畢竟是一種蘊含著較高風險的投資專案，當大盤下跌時，基民仍然不可避免地要承擔基金淨值下跌的風險。換句話說，如果市場行情不好，或是操作不當，購買股票型基金仍然有損失本金的風險。
因此，那些相對保守或是不想承受較高風險的基民常常對股票型基金望而卻步。可是，如果就此收回資金，或許很多基民都會心有不甘。“憑什麼別人都在賺錢，而我只能睜眼看著？”
於是，為了降低投資的風險，獲得穩定的回報，基民便將目光投向了相對穩定的債券型基金。
何為債券型基金？基民又應該如何操作才能夠從中獲利呢？
所謂債券型基金，指的是80(百分號)以上的資金投資於債券上的基金。比較而言，債券型基金所蘊含的風險要比股票型基金小，不過，它所能帶來的收益自然也要少得多。
但是，和直接投資債券想比，債券型基金還是具有很多優勢的。比如，債券型基金採取專家經營的方式，能夠為基民帶來比債券更高的收益，同時還具有較強的流動性。
雖說債券型基金大部分資金投放在債券中，但兩者價格的影響因素卻不盡相同。就普通債券而言，對其影響較大的兩個要素是利率的**程度和信用素質，它的價格漲跌往往與利率的升降成反向運動關係，而債券型基金的價格漲跌則主要取決於所投資債券的信用等級和利率的變化。
相對於股票型基金來說，債券型基金的風險較小，收益不高但相對穩定，同時，基民購買的費用也是非常低的。為了能夠在債券型基金中獲得收益，基民應該重點關注利率和所投資債券的走勢。
由於與中國人民銀行的利息率掛鉤，所以，債券型基金常常是隨著利率的變化而變化的。
當利率上升時，債券的價格下跌，債券型基金可能會出現虧損；而當利率下降時，債券的價格會上升，債券型基金的淨值則可能會上漲。
除了要關注利率的變化之外，你還必須弄清楚信用度。因為債券型基金不僅投資於國債，還會投資於可轉債。可轉債可不像國債那樣安全，雖然可轉債可以大幅提高債券型基金的收益，但同時也增加了風險。
另外，由於大多數債券型基金還持有少量的股票，因此，股票的變動也會影響它的走勢。所以，要獲得收益，你還必須關注股市的走勢以及股票的變化情況。
總的來說，債券型基金雖然收益低於股票型基金，但它所蘊含的風險同樣也要小得多。對於那些不能承受較大風險而又較保守的基民，尤其是一些老年投資者，債券型基金不失為一個不錯的選擇。
貨幣型基金：“準儲蓄”型基金
對於相對保守的投資者，假如你不願意承擔較高的風險，除了購買債券型基金，你還可以將你的錢投資在貨幣型基金上。雖說它的收益比債券型基金還要略低一些，然而，它的高流動性和穩定的收益卻遠在債券型基金之上。
貨幣型基金，又叫貨幣市場基金，屬於開放式基金。一般來說，它的投資物件為短期證券（如債券）或是一些等同於現金的債券（如短期國債、商業票據、銀行承兌匯票等）。與其他基金不同，評價貨幣型基金好壞的標準只是收益率，它的優點就在於其穩定的收益，而不是像其他基金以資產價值增值獲利為目的。
由於貨幣市場的低風險、流動性高，使得貨幣型基金也繼承了這些優點。貨幣型基金投資組合的平均期限一般為46個月，使得它不僅具有近乎於零的風險，而且其價格通常也只受市場利率的影響。同時，它還有著良好的流動性（資金到賬期為t1），因此，你可以自由地進行貨幣型基金的申購和贖回，從而極大地提高資金的使用效率。
正因為如此，在某些時候，貨幣型基金更是成為了基民眼中銀行存款的理想的替代物和現金管理工具。同時也博得了“準儲蓄”的美譽。
通常，貨幣型基金的單位淨值大多保持1元的價格不變，不過，你可千萬別以為這是為了保底，那隻不過是因為其穩定的收益使得其單位淨值總是可以維持在1元的水平。
也許有人會問：“既然總是維持在1元的價格，那麼貨幣型基金又是如何賺錢的呢？”
為了更好地說明這個問題，我們來看一個例子。比如說你申購了1萬份某隻貨幣型基金，假設今天每萬份基金淨值收益是0.7188，這就是說你今天的收益就是0.7188元。而你第二天的本金則為今天的本利和，即10000.72元，以此類推。這就是貨幣型基金與眾不同之處，它並不像其他基金投資那樣以單利的方式增長，而是採用複利的計算方法，而且這筆收益多數基金公司都採用月結的方式。
此外，貨幣型基金還有一個獨特之處，那就是無論誰在什麼時候申購和贖回貨幣型基金，都是完全免費的。你既不用支付申購費，也無需繳納贖回費。
正因為貨幣型基金這個獨特的特點，使得很多基民常常根據行情的變化而在股票型基金與貨幣型基金之間進行轉換。這樣一來，不僅可以節省贖回的在途時間，而且也可以降低直接贖回的費用，提高基金投資的收益水平。
指數型基金：單邊市場中的排頭兵
指數型基金是一種十分特殊的基金形式，它通常按照所選定指數的成份股在指數所佔的比重，選擇同樣的資產配置模式投資，以達到和大盤同步獲利。
通常，指數型基金往往採取被動跟蹤的操作方式，而不像其他基金那樣採取主動調整的操作方式。因此，指數型基金的運作方法非常簡單，只要根據每種證券在指數中所佔的比例。
購買相應比例的證券，長期持有即可。然而，就是這麼一種看似平常的基金，卻是成熟的證券市場中不可缺少的一種基金形式。
在很多發達國家，它與股票指數期貨、指數期權等其他指數產品一樣，日益受到各類機構和個人投資者的青睞。
指數型基金有著其他型別基金不具備的優點。
1、指數型基金最突出的優勢，就在於它的費用低廉。由於指數型基金採取持有的策略，不用經常換股，因此，它的管理費用和交易成本都遠遠低於積極管理的基金。雖然節省的不過只有1(百分號)3(百分號)，可你不要忽略了複利的存在。正因為複利效應發揮的作用，使其在一個較長的時間內累積起來的結果對基金收益的影響是十分巨大的。
2、指數型基金可以有效地防範和分散風險。由於指數型基金的分佈廣泛，很少受到單個股票波動的影響，使得風險更有效地被分散了；另外，指數型基金所關注的指數都具有較長的歷史和相對穩定的收益，所以，基金公司可以比較準確而有效地預測指數型基金的長期風險。
雖然指數型基金可以有效地降低風險，可是，由於它並不是採用主動的投資決策，也不需要對基金的表現進行監控，基金公司往往只要保證指數型基金的組合構成與所關注的指數相適應即可。因此，指數型基金常常隨所關注指數的變動而變動。當市場單邊上揚時，指數型基金的上漲幅度表現得非常強勁；而在市場單邊下跌時，指數型基金便暴露出被動操作的劣勢，常常出現較深的跌幅，並由此帶來了較大的風險。
正因為如此，很多基民總是在指數型基金的操作中採取短線買賣的方式。其實，這種做法是錯誤的。作為一種基金產品，指數型基金更適合進行長期投資，因為從長期來看，大盤指數呈現的是上漲的趨勢。所以，進行指數型基金操作時，切勿為了追求短期收益而頻繁的快進快出。
隨著我國證券市場的不斷完善，以及基金業的蓬勃發展，相信指數基金在中國將有很大的發展潛力。
封閉式基金：“類股票”型基金
“當一隻基金的折價率越高，往往標誌著你所獲得的收益也將越大。”當你聽到這樣的說法時，是不是常常感到雲山霧繞，不知所云？其實，這就是我國證券市場中封閉式基金最為顯著的特點。
然而，就是因為這種複雜的收益計算方式，曾經嚇退了不少基民。即便是現在，投資封閉式基金的基民仍舊遠遠少於開放式基金。其實，當你瞭解了封閉式基金之後，你一定會發現：它不僅易懂，而且還是一種不錯的基金投資形式。
所謂封閉式基金，是指基金髮起人在設立基金時，當限定的發行額籌足後，即宣告成立並進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。此後，基金單位的流通採用在證券交易所上市的辦法，如果你想進行封閉式基金的交易，必須透過證券經紀商在二級市場上進行競價交易。
那麼，如何正確理解封閉式基金呢？
1、封閉式基金的規模是固定不變的。通常，封閉式基金均有明確的存續期限（不少於5年），在此期限內，已發行的基金單位不能被贖回。因此，在正常情況下，封閉式基金的規模是固定不變的，這也是封閉式基金與開放式基金最根本的區別。
2、在封閉式基金髮起設立時，你可以向基金管理公司或是代銷機構進行認購，可是，
一旦封閉式基金上市交易，投資者便只能透過委託券商在證券交易所按照市價進行買賣。換句話說，封閉式基金上市交易後，便不能像開放式基金那樣隨時在基金管理公司或是代銷機構進行申購和贖回了，而只能透過二級市場進行買賣。
3、獨特的投資策略。由於並不像開放式基金那樣可以任意地贖回，因此，封閉式基金可以將全部資金用於投資，而且大多以長期的投資策略為主，追求長期投資收益。
4、由於採用交易所上市交易的方式，所以封閉式基金受市場供求關係的影響比較大。
當供小於求時，封閉式基金的買賣價格可能高於基金的單位淨值，此時，投資者擁有的基金資產便會增加，於是便產生了溢價；反之，投資者擁有的基金資產便會減少，從而產生折價。
根據國內外的經驗來看，封閉式基金的交易價格存在折價是很正常的現象。通常，折價幅度的大小影響著封閉式基金的投資價值，它也是評估封閉式基金投資價值的一個重要因素。對投資者而言，相對較高的折價率意味著投資機會的存在，目前，折價率在10(百分號)以上的封閉式基金更具有投資的價值。
不過，由於買賣封閉式基金時，你必須要在價格之外支付一定比例的證券交易稅和手續費，所以一般情況下，封閉式基金的費用支出要高於開放式基金。
投資學課堂：
不同的投資者承擔著不同的消費需求、不同的投資興趣和偏好，投資者在選擇基金產品時，應根據自己的實際情況，選擇適合自己的基金產品。
把握好買基金的最佳時機
股票投資講究“選股”“擇時”，但通常是魚和熊掌不可兼得。基金投資無異於股票投資，但是在我國當前基金行業還處於初步發展階段時，選擇合適的基金要相對簡單一些，相比之下，“擇時”彷彿更重要一些，而應在何時買入和賣出更是一門大學問。
實際上基金投資倡導的是長期投資，從長期投資的角度來看，短期市場的震盪只不過是長期趨勢線的很小變動而已，只要選擇的是安全穩定、信譽優良的基金公司的基金，投資的時間較長，比如35年，一定會是獲利者。實踐研究顯示，每次都在市場最高點買進與每次都在最低點買進，從長期看，兩者的回報率相差不到10(百分號)。
因此，花精力去抓市場高低點是沒有必要的，長期投資才是重點。但單筆投資如果能稍微判斷一下進場的時機，至少可以少受短期套牢心理的煎熬。這可能也是大家在投資基金時如此關注時機的根本原因。
把握投資基金的時機應掌握以下原則：
根據經濟發展週期判斷買入時點
經濟發展具有周期性迴圈的特徵，一個經濟週期包括衰退、復甦、擴張、過熱幾個階段。一般來說，在經濟週期衰退至谷底到逐漸復甦再到有所擴充套件的階段，投資股票型基金最為合適。當明確經濟處於景氣的谷底階段時，應該提高債券基金、貨幣基金等低風險基金的比重；如果經濟處於發展的復甦階段，應加大股票型基金的投資比重。當經濟發展速度逐漸下降時，要逐步獲利了結，轉換成穩健收益類的基金產品。綜合內地目前的股票市場和經濟發展的情況，預期未來幾年都會有很好的發展。
基金募集的熱度
股市中常常是行情在情緒高漲中結束，在悲觀中展開。當平時不買股票的人開始談論股票獲利的可能性，當買賣股票成為全民投資時，距離股市的高點就為時不遠了。相反，當散戶們紛紛退出市場時，市場可能就要開始反彈了。其實，判斷市場的冷與熱，從基金募集情形就可窺出一斑。經驗顯示，募集很好的基金通常業績不佳，募集冷清的基金收益率反而比較高。這是因為基民總是勇於追漲殺跌，怯於逢低介入。
注意基金營銷的優惠活動，節省交易費用
目前，基金公司在首發募集或者持續營銷活動期間，為了吸引新基民，通常會舉辦一些購買優惠活動。值得注意的是，在持續營銷活動中，基金公司一般會選擇業績優良的基金，投資這些基金通常比較安全，加上還能享受費率優惠，何樂而不為？
申購基金要擺脫基金淨值的誤區
投資基金時，人們通常覺得淨值低的基金較容易上漲，淨值高的基金不易獲利，所以，基金在募集階段、面值為1元時，會覺得很便宜，比較好賣。這完全是一種錯覺，淨值的高低與是否容易上漲沒有直接關係。基金與股票在這方面是完全不同的，股票在價格很高時很容易回撥，因為股價的上漲依賴於公司贏利能力的增強，如果公司贏利能力跟不上股價的上漲速度，股價必然會下跌。而基金投資是很多隻股票的集合，基金經理會隨時根據個股股價的合理性、公司經營的競爭力、其所在行業的景氣程度和市場變化來調整投資組合，隨時可以選擇更具潛力的股票替換原有的股票。因此，只要基金投資組合調整得當，淨值可以無限上漲。相反，如果組合選擇有問題，淨值再低仍然存在繼續下跌的可能。所以，選擇基金不應看淨值的高低，而是要根據市場的趨勢來判斷。
投資學課堂：
基金不同於股票，基金按購買當天的淨值算份額，股票的價格隨時變，正因為當天淨值的未知，這也是基金的風險所在，今天買了明天就跌的我想不在少數。所以，選擇好購買基金的時間很重要。
新基民買賣基金應遵循的程式和步驟
不打無準備之仗，這是許多人都知道的。俗話說，工欲善其事，必先利其器。因此，新基民開始炒基金前，需要了解買賣基金的程式和步驟。
新基民買賣基金應遵循以下程式和步驟：
1、開立基金賬戶
進行基金投資，需要首先開立基金交易賬戶。基金賬戶是基金管理公司識別投資者的標識，是註冊登記中心為投資者開立的、用於記載投資者基金所有權及其變更資訊的賬戶。
投資者在參與開放式基金認購、申購、贖回等業務之前必須到基金管理公司的銷售機構，即在各地的直銷網點或代銷網點申請開立基金賬戶。
對某一基金管理公司而言，每個投資者只能申請開立一個基金賬戶。基金賬戶由註冊登記人集中確認發放。銷售機構t日受理投資者開立基金賬戶的申請，註冊登記中心t1日(第二日)提供投資者的基金賬戶號，投資者可於t2日(第三日)在銷售機構查詢基金賬戶開戶是否成功。
投資者開立基金賬戶的同時可以獲得銷售機構發放的交易賬號卡。在基金賬戶開立當日，投資者可提交認購申購申請。認購申購的確認有效要以基金賬戶開立成功為前提。
各銷售機構在受理投資者開立基金賬戶的申請時，會要求投資者向銷售機構提交開戶申請表和如下資料：
個人投資者
本人有效身份證件（身份證、軍官證、士兵證、護照等）的原件及影印件；
預留印鑑卡；
填妥的業務申請表；
指定銀行賬戶的證明件及影印件；
代辦人有效身份證件原件及影印件和本人的授權委託書（如非本人親自辦理）。
機構投資者
加蓋單位公章的企業法人營業執照影印件及有效的副本原件，事業法人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發的註冊登記證書原件及加蓋單位公章的影印件；
法定代表人授權委託書；
法定代表人身份證影印件；
業務經辦人身份證件原件及影印件；
預留印鑑卡；
填妥的業務申請表；
指定銀行賬戶的證明件及影印件。
開戶注意的要點
在營業部開立滬深股票賬戶後，買賣封閉式基金不需要再開賬戶。申購開放式基金，必須開設相對應基金管理公司的基金賬戶，以後申購同基金管理公司旗下基金，就無須再開戶了。
一家基金管理公司的賬戶只需要開一次，以後就不需要再開了，並非一隻基金對應一個賬戶，而是一個賬戶對應一個基金管理公司，該賬戶可以申購該基金管理公司旗下任何基金。申購其他基金管理公司基金，必須開設新基金賬戶。
在證券營業部開設資金賬戶，如果資金賬戶的資金多於購買基金的資金，剩餘資金隨時可以取回。現在多數券商採用的是銀證轉賬，如果贖回基金時，不提供銀行來辦理銀證轉賬，則贖回資金應該在該證券公司資金賬戶上。資金賬戶與銀行存款賬戶並不是同一個賬戶，資金賬戶是投資者在證券公司的專有賬戶，銀行賬戶則是銀行賬戶。
在證券營業部開設了某家基金公司基金賬戶後，也可以到另一家證券營業部申購基金，因為對應的基金管理公司賬戶就是這一個。
2、購買基金
投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。通常認購價為基金單位面值加上一定的銷售費用。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項，在註冊登記機構辦理有關手續並確認認購。
在基金成立之後，投資者透過銷售機構向基金管理公司申請購買基金單位的過程稱為申購。
投資者申購基金時通常應填寫申購申請書，交付申購款項。款額一經交付，申購申請即為有效。具體申購程式會在有關基金銷售件中詳細說明。申購基金單位的數量是以申購日的基金單位資產淨值為基礎計算的。具體計算方法須符合監管部門有關規定的要求，並在基金銷售件中寫明。
選好中意的基金產品後，有5條申購基金的通道。
基金公司理財中心。在此處可以買到該基金公司的所有已發行或正在募集的基金。
銀行。目前幾乎所有銀行都代銷基金產品，但不同的銀行代銷的產品不一樣，一家銀行並不會銷售所有基金產品。
證券營業部。可選擇的產品很多。還有一好處，雖然證監會規定基金銷售不能打折，但券商採取了變通的方法，從自己的佣金中拿出錢返還給基民。
網上。絕大部分基金公司支援網上申購，證監會規定的網上申購費率為0.6(百分號)，這是一般正常申購費率的46折。
證券賬戶。透過證券賬戶可以買的基金為數有限，這主要包括封閉式基金、etf基金、lof基金以及上交所進入上證基金通平臺的基金。這個對有滬深a股賬戶的投資者較為方便。
3、賣出基金
與購買基金相反，投資者賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人並收回現金，這一過程稱為贖回。其贖回金額是以當日的單位基金資產淨值為基礎計算的。
新基民贖回基金通常應在基金銷售點填寫贖回申請書。按照有關規定，基金管理人應當於收到基民贖回申請之日起3個工作日內，對該交易的有效性進行確認，並自接受基民有效贖回申請之日起7個工作日內，支付贖回款項。
此外，對於開放式基金來說，新基民除了可以買賣基金單位外，還可以申請基金轉換、非交易過戶、紅利再投資。
4、申請基金轉換
基金轉換，是指當一家基金管理公司同時管理多隻開放式基金時，新基民可以將持有的一隻基金轉換為另一隻基金。也就是說，新基民賣出一隻基金的同時，買入該基金管理公司管理的另一隻基金。基金轉換費用通常非常低，甚至不收。
5、非交易過戶
基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產支付等非交易原因情況下發生的基金單位所有權轉移的行為。非交易過戶也須到基金的銷售機構辦理。
6、紅利再投資
紅利再投資是指基金進行現金分紅時，將分紅所得的現金直接用於購買該基金，將分紅轉為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發生現金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用的。
投資學課堂：
俗話說：“萬事俱備，只欠東風。”瞭解了基金的程式和步驟，你才能為打勝“基金投資”這場仗做好準備。