有隻狼由於難得逮著附近的羊，決定要改變一下自己的模樣，好好學一下狐狸的伎倆。
這會兒，它穿上牧羊人的服裝，套上坎肩，找了根木棍做牧杖，為了裝得更像，沒忘帶上牧羊人的笛子，並在帽子上寫上：“我是居約，是這群羊的放牧人。”
它學著用前爪抓著牧杖，躡手躡腳地靠近了羊群。
真正的牧羊人居約則正躺在草地上小憩。
他的狗、大多數羊和他的笛子都沒有發出一點聲音，好像都進入了夢鄉。
為了把一些羊趕到密林之中，偽裝的狼學著居約的聲音加上幾聲吆喝，誰知這一下露了餡，狼的嗥叫根本不像牧羊人的聲音，大家都被這醜陋的聲音驚醒。
人人喊打，可憐的狼被自己的裝束絆倒，只等著束手就擒。
騙子總不會偽裝長久，狼就是狼，真所謂萬變不離其宗。